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- Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017 ......Xignux Consolidado Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017 2 de 69 [105000] Comentarios y Análisis de la Administración
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Xignux Consolidado Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017 1 de 69 Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración .................................................................................................. 2 [110000] Información general sobre estados financieros .............................................................................................. 9 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante.............................................................................. 10 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ........................................................... 12 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................13 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto ............................................................................................. 15 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual .................................................................. 17 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ............................................................... 20 [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................ 23 [700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................ 24 [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses................................................................................... 25 [800001] Anexo - Desglose de créditos ......................................................................................................................... 26 [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................... 29 [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ............................................................................................. 30 [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados ................................................................................................. 31 [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable............................................................. 38 [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................ 42 [800500] Notas - Lista de notas ....................................................................................................................................... 43 [800600] Notas - Lista de políticas contables ................................................................................................................ 44 [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ...............................................45
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Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
1 de 69
Información Financiera Trimestral[105000] Comentarios y Análisis de la Administración ..................................................................................................2
[110000] Información general sobre estados financieros ..............................................................................................9
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante..............................................................................10
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...........................................................12
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................13
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto .............................................................................................15
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual..................................................................17
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ...............................................................20
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................23
[700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................24
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...................................................................................25
[800001] Anexo - Desglose de créditos .........................................................................................................................26
[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera .....................................................................................29
[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto .............................................................................................30
[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .................................................................................................31
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable.............................................................38
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................42
[800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................43
[800600] Notas - Lista de políticas contables ................................................................................................................44
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ...............................................45
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración
Comentarios de la gerencia [bloque de texto]
REPORTE FINANCIERO DEL TERCER TRIMESTRE DE 2017
Las cifras están en millones de pesos ($) o dólares (US$) según se indica.
Las ventas totales para los primeros 9 meses del 2017 (9M17) alcanzaron los US$1,804.1, un crecimiento del 15.1% al comparar con el mismo periodo del año anterior (18.9% mayores en términos de pesos). Los ingresos estuvieron favorecidos por mayores precios de metales y un incremento del 2% en el volumen ponderado.
El EBITDA reportado para los 9M17 se situó en los US$125.9, un incremento del 14.1% en relación al obtenido en los 9M16 (19.1% mayor en pesos). Los resultados de la Compañía estuvieron apoyados por el desempeño operativo y mejores niveles de precio en algunos sectores en México y Estados Unidos que mitigaron el impacto de la actividad económica moderada en algunos países de América Latina y efectos de tipos de cambio.
Al 30 de septiembre de 2017 la deuda neta de caja reportó US$412.5, un incremento del 10.2% en relación al cierre del tercer trimestre del año anterior. El 92% de la deuda está contratada a largo plazo y el perfil de vencimientos de la deuda muestra una vida promedio de 4.1 años.
La Compañía mantuvo una sólida estructura financiera y posición de liquidez durante los 9M17. El apalancamiento neto de caja y la cobertura de intereses neto, considerando los dividendos recibidos de las asociadas y negocios conjuntos, fueron 1.96 y 4.21 (*) veces, respectivamente.
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
Xignux es una sociedad cuyas acciones no cotizan en ninguna bolsa de valores. Xignux es una Compañía controladora diversificada, cuyas Subsidiarias participan en varios segmentos de mercado fabricando diversos productos, principalmente para los mercados industriales.
Las principales operaciones de Xignux son:
La producción de alambre y cable eléctrico para la transmisión y distribución de energía eléctrica, a través de Subsidiarias 100% propiedad de la Compañía, las cuales consolidan en la compañía subcontroladora denominada Viakable.
La producción y distribución de productos alimenticios, principalmente carnes frías y quesos, así como botanas saladas para
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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satisfacer la demanda del consumo de alimentos en México, a través de Subsidiarias 100% propiedad de la Compañía, las cuales se consolidan en la compañía subcontroladora denominada Xignux Alimentos.
Los servicios de ingeniería, construcción y mantenimiento de instalaciones eléctricas y electromecánicas para proyectos en los sectores industrial, de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, minería y petróleo y gas, a través de Subsidiarias 100% propiedad de la Compañía, las cuales consolidan en la compañía subcontroladora Prolec.
La producción de transformadores eléctricos para la generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, a través de un joint venture con General Electric (GE) y que se reconoce a través del método de participación al reunir las características de un negocio conjunto en el que Xignux y GE tienen derechos sobre los activos netos de la entidad que se constituyó como resultado del acuerdo conjunto y que es controlada conjuntamente.
Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]
Las principales estrategias de negocio de la Compañía se pueden resumir en lo siguiente:
1. Mantener un portafolio focalizado de negocios participando en industrias en las que se pueda tener una posición dominante en el mercado doméstico.
2. Crecer su presencia en los mercados internacionales donde pueda competir en forma exitosa y rentable.
3. Establecer presencia comercial en regiones de alto crecimiento dentro de las Américas.
4. Establecer presencia regional vía adquisiciones para complementar la oferta de productos, crear valor a través de la transferencia de mejores prácticas y/o mejorar la posición competitiva.
5. Crecer en forma orgánica a través del desarrollo de talento y la Innovación con énfasis en el desarrollo tecnológico para desarrollar productos y servicios de alto valor agregado.
6. Mantener los más altos estándares de calidad y el liderazgo en costos a través de sistemas de administración por calidad total y manufactura esbelta.
Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto]
Xignux cuenta con más de 20 mil colaboradores, opera más de 25 plantas productivas y diversos centros de distribución en México, Estados Unidos y América Latina. La Compañía tiene presencia tanto a nivel nacional como internacional, con alianzas estratégicas con corporaciones líderes a nivel mundial. Actualmente, exporta una parte importante de sus ventas a más de 40 países en el mundo.
La Compañía se asegura de contar con el capital intelectual, así como con los recursos financieros, tecnológicos y naturales necesarios
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Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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para soportar la operación estable y continua, mantener la competitividad y lograr el crecimiento sostenido de la organización.
Las operaciones de Xignux, en México y en el extranjero, están expuestas a riesgos inherentes a sus actividades que pudieran sufrir y tener un impacto significativo en el resultado económico y financiero de la Compañía. Dichos riesgos incluyen, sin limitarse, los relacionados al entorno económico, político y social, a las industrias y mercados, regulaciones, etc. en donde participamos y que pudieran afectar negativamente los negocios.
En algunos casos, para protegerse y mitigar los riesgos derivados de las fluctuaciones en tasas de interés, tipos de cambio, precios de energéticos y precios de metales, la Compañía utiliza selectivamente instrumentos financieros derivados, tales como swaps y forwards.
Asimismo, para mitigar la volatilidad y exposición a la naturaleza cíclica de los negocios y tener un crecimiento permanente con un nivel de riesgo aceptable en un ambiente global, el modelo de negocios de la Compañía se apoya principalmente en lo siguiente:
- Institucionalización y fortalecimiento del gobierno corporativo.
- Participación y crecimiento en nuevas geografías, mezcla de productos más amplia y crecer cartera de clientes que permiten una base mayor y más diversificada de ingresos.
- Cultura de trabajo basada en la adopción de prácticas y técnicas de clase mundial con enfoque en la creación de valor económico a través de la mejora continua y de la innovación de procesos y productos para mantener una operación eficiente y competitiva.
- Disciplina financiera para conservar una estructura financiera sana y amplia posición de liquidez para reducir el costo de financiamiento, maximizar la flexibilidad financiera y reducir el riesgo de refinanciamiento.
Por otro lado, la Compañía mantiene relaciones sólidas y de largo plazo con sus clientes, proveedores, instituciones financieras, autoridades, socios y comunidades en donde desarrolla sus negocios. En adición, dedica una atención permanente al cuidado del medio ambiente y opera bajo la premisa de ser una empresa socialmente responsable.
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
RESULTADOS CONSOLIDADOS
TRIMESTRE ACUMULADO
Millones de pesos: 3T17 3T16 2017 2016
Ventas totales 11,522.2 9,863.4 16.8% 33,998.2 28,604.5 18.9%
Utilidad de operación 498.6 350.2 42.4% 1,738.1 1,410.5 23.2%
Margen de operación 4.3% 3.6% 5.1% 4.9%
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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EBITDA 718.7 551.7 30.3% 2,396.4 2,012.9 19.1%
Margen de EBITDA 6.2% 5.6% 7.0% 7.0%
Millones de dólares:
Ventas totales 644.6 522.0 23.5% 1,804.1 1,567.2 15.1%
Utilidad de operación 27.9 18.5 50.5% 91.0 77.3 17.6%
EBITDA 40.2 29.2 37.7% 125.9 110.3 14.1%
VENTAS
Las ventas totales para el tercer trimestre del 2017 (3T17) alcanzaron los $11,522.2, un crecimiento del 16.8% en relación al mismo trimestre del 2016. En términos de dólares, las ventas para el 3T17 ascendieron a US$644.6, un incremento de 23.5% contra el 3T16. A nivel acumulado, las ventas para los 9M17 llegaron a $33,998.2, un 18.9% mayores a las ventas reportadas para el mismo periodo del 2016. En términos de dólares, las ventas acumuladas al 3T17 sumaron los US$1,804.1, un crecimiento del 15.1% al comparar con el mismo periodo del año anterior.
Durante los 9 meses de 2017 los ingresos estuvieron favorecidos de manera importante por mayores precios de metales, principalmente el cobre (materia prima que se utiliza como referencia para fijar los precios de venta en la división Cables que contribuyó con el 66% de los ingresos consolidados del periodo) cuyo precio promedio subió 26.9% al pasar de $2.13 dólares por libra en los 9M16 a $2.71 para los 9M17.
Asimismo, los ingresos estuvieron soportados por un incremento del 2% en el volumen ponderado que se relacionó a la actividad económica en Estados Unidos y México para la división Cables y al crecimiento de la división Alimentos que compensaron la actividad económica moderada de algunos países en América Latina y el impacto de la depreciación del peso (3.8% con respecto al tipo de cambio promedio de los 9M16) al reportar en dólares las ventas no dolarizadas de la división Alimentos.
UTILIDAD DE OPERACIÓN
La utilidad de operación para el 3T17 fue $498.6, un incremento del 42.4% en relación a la que se obtuvo en el 3T16. En términos de dólares, el resultado de operación del 3T17 se situó en US$27.9, un 50.5% mayor a la cifra reportada para el 3T16. Para los nueve meses de 2017, la utilidad de operación alcanzó los $1,738.1, crecimiento de 23.2% en comparación a la obtenida en igual lapso del 2016. En términos de dólares, la utilidad de operación acumulada llegó a los US$91.0, un aumento del 17.6% contra el año anterior. El margen operativo para los 9M17 fue 5.1% contra un nivel de 4.9% en los 9M16.
Los resultados de la Compañía estuvieron apoyados por el desempeño operativo y mejores niveles de precio en algunos sectores en México y Estados Unidos que mitigaron la actividad económica moderada en algunos países de América Latina, el incremento en costos de materias primas, los mayores gastos por inflación en combustibles, energía, y fletes, entre otros, y el impacto de la depreciación del peso en los resultados, al medirse en dólares, de las operaciones de la división Alimentos en México.
UTILIDAD DE OPERACIÓN MAS DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN (EBITDA)
En el tercer trimestre de 2017 el EBITDA llegó a los $718.7, incremento del 30.3% con relación al 3T16. En términos de dólares, el
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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EBITDA para el 3T17 alcanzó los US$40.2, un 37.7% mayor al comparar con el mismo trimestre del año anterior. A nivel acumulado, el EBITDA se situó en $2,396.4, un 19.1% arriba del reportado para los 9M16. En términos de dólares, el EBITDA acumulado a septiembre del 2017 alcanzó los US$125.9, un aumento del 14.1% respecto al conseguido en 2016. El margen de EBITDA para los 9M17 se ubicó en 7.0%, nivel similar al que se obtuvo durante los 9M16.
Los resultados en el EBITDA para los 9M17 se explican con las razones informadas anteriormente.
COSTOS FINANCIEROS
TRIMESTRE ACUMULADO
Millones de pesos: 3T17 3T16 2017 2016
Gastos financieros, netos 244.1 247.7 761.1 646.0
Fluctuación cambiaria y otros (30.4) (50.1) 47.1 (173.9)
Costos financieros: 213.7 197.5 808.2 472.1
Los costos financieros en el 3T17 registraron $213.7 en comparación con $197.5 en el 3T16. Los costos financieros para los nueve meses del 2017 alcanzaron los $808.2, un 71.2% mayores al comparar contra el mismo lapso del 2016.
El aumento en los costos financieros de 2017 se explica de manera importante por el efecto en la fluctuación cambiaria de las monedas en los países donde participa la Compañía, así como a los mayores gastos financieros asociados principalmente con el incremento en las tasas de corto plazo.
UTILIDAD NETA
En el 3T17 se alcanzó una utilidad neta por $239.4 en comparación a los $73.2 obtenidos durante el 3T16. En términos de dólares, la utilidad neta para el 3T17 presentó US$13.4 contra un resultado de US$3.8 en el 3T16. A nivel acumulado, el renglón de utilidad neta reportó $717.1 en comparación a $747.4 durante el mismo periodo del 2016. En dólares, la utilidad neta para los 9M17 se situó en los US$36.6 en comparación a una utilidad neta acumulada de US$40.7 al cierre de los 9M16.
El resultado de la utilidad neta reportada para los 9M17 se redujo contra el resultado de los 9M16 principalmente por los efectos de fluctuación cambiaria en los costos financieros explicados en la sección anterior.
Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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ESTRUCTURA FINANCIERA
Posición de Liquidez:
La Compañía reportó una posición de caja equivalente a US$231.0 y tiene una amplia disponibilidad de líneas de crédito no dispuestas de las cuales una parte son líneas comprometidas.
Estructura de Deuda:
Al 30 de septiembre de 2017 la deuda consolidada fue US$643.5, una disminución del 4.5% en comparación al cierre del 3T16. Por su parte, la deuda neta de caja reportó US$412.5, un incremento del 10.2% en relación al mismo trimestre del año anterior. Al comparar contra el cierre del 2016, la deuda neta al cierre de los 9M17 tuvo un aumento del 5.8% que se relacionó principalmente al efecto de la apreciación del peso sobre la deuda contratada en pesos al reportarla en dólares, así como por requerimientos temporales de capital de trabajo. Al cierre del 3T17, el 92% de la deuda está contratada a largo plazo y el perfil de vencimientos de la deuda tiene una vida promedio de 4.1 años.
Las cifras de la deuda neta en esta sección incluyen créditos bancarios y bursátiles así como US$18.3 por el efecto (mark-to-market) del intercambio de las emisiones de certificados bursátiles en pesos XIGNUX 13 y XIGNUX 14 a su equivalente en dólares mediante los cross currency swaps contratados. Este efecto se registra en la cuenta de instrumentos financieros derivados, dentro del Estado de Situación Financiera, como parte de la valuación a mercado de la posición de derivados de la Compañía.
Control interno [bloque de texto]
La administración de Xignux es responsable de la preparación e integridad de los estados financieros adjuntos a este reporte anual, así como de mantener un sistema de control interno.
La administración es responsable de la integridad de la información financiera y para ello cuenta con un sistema de auditoría interna de la Compañía. La verificación del apego al sistema de control interno está a cargo del Comité de Auditoría así como del propio órgano de auditoría interna.
El sistema de control interno se apoya en auditorías internas constantes, que reportan los resultados obtenidos a la administración durante todo el año. También, la Compañía cuenta con sistemas informáticos eficientes y bases de datos confiables, que permiten obtener información al día en tiempo real y preparar ágilmente informes financieros.
La administración considera que hasta la fecha, el sistema de control interno es adecuado y ha proporcionado una seguridad razonable de que las transacciones se efectúan y registran de conformidad con lo establecido por la misma administración, así como con los lineamientos generales, criterios y normas de información financiera aplicables.
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Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los
objetivos establecidos [bloque de texto]
APALANCAMIENTO Y COBERTURA
La Compañía mantuvo una sólida estructura financiera durante los primeros 9 meses del 2017. Los índices de apalancamiento neto de caja (deuda neta a EBITDA) y cobertura de intereses neto (EBITDA a gastos financieros, neto) para los últimos doce meses terminados en septiembre del 2017 fueron 2.40 y 3.45 (*) veces, respectivamente. Considerando los dividendos recibidos de las asociadas y negocios conjuntos, las razones financieras para los 9M17 de deuda neta a EBITDA y EBITDA a gastos financieros, neto fueron 1.96 y 4.21 (*) veces, respectivamente.
(*) El gasto financiero no considera gastos no recurrentes de refinanciamiento relacionados a un programa para mejorar el perfil de vencimientos de la deuda en donde la Compañía hizo el prepago y amortizó aceleradamente algunos de sus créditos existentes.
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Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[110000] Información general sobre estados financieros
Clave de cotización: Xignux
Periodo cubierto por los estados financieros: 2017-01-01 al 2017-09-30
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2017-09-30
Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:
Xignux
Descripción de la moneda de presentación : MXN
Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:
Miles de pesos
Consolidado: Si
Número De Trimestre: 3
Tipo de emisora: ICS
Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente:
Descripción de la naturaleza de los estados financieros:
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
Seguimiento de análisis [bloque de texto]
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Trimestre Actual
2017-09-30
Cierre Ejercicio Anterior
2016-12-31Estado de situación financiera [sinopsis]Activos [sinopsis]Activos circulantes[sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo 4,203,790,000 4,275,200,000
Clientes y otras cuentas por cobrar 8,977,415,000 9,019,853,000
Impuestos por recuperar 1,447,048,000 1,335,406,000
Otros activos financieros 28,847,000 76,409,000
Inventarios 5,171,352,000 4,669,617,000
Activos biológicos 0 0
Otros activos no financieros 0 0
Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta
19,828,452,000 19,376,485,000
Activos mantenidos para la venta 12,862,000 23,439,000
Total de activos circulantes 19,841,314,000 19,399,924,000
Activos no circulantes [sinopsis]Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 43,950,000
Impuestos por recuperar no circulantes 0 0
Inventarios no circulantes 0 0
Activos biológicos no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 14,551,000 22,966,000
Inversiones registradas por método de participación 1,713,810,000 2,177,327,000
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0
Propiedades, planta y equipo 10,646,946,000 11,526,242,000
Propiedades de inversión 0 0
Crédito mercantil 1,254,753,000 1,207,410,000
Activos intangibles distintos al crédito mercantil 1,604,923,000 1,642,010,000
Activos por impuestos diferidos 745,055,000 866,176,000
Otros activos no financieros no circulantes 74,297,000 73,509,000
Total de activos no circulantes 16,054,335,000 17,559,590,000
Total de activos 35,895,649,000 36,959,514,000
Capital Contable y Pasivos [sinopsis]Pasivos [sinopsis]Pasivos Circulantes [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 12,739,614,000 12,125,414,000
Impuestos por pagar a corto plazo 672,354,000 649,047,000
Otros pasivos financieros a corto plazo 927,452,000 585,690,000
Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0
Provisiones circulantes [sinopsis]Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 25,009,000 42,475,000
Otras provisiones a corto plazo 66,477,000 67,189,000
Total provisiones circulantes 91,486,000 109,664,000
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 14,430,906,000 13,469,815,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0
Total de pasivos circulantes 14,430,906,000 13,469,815,000
Pasivos a largo plazo [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 91,934,000 97,373,000
Impuestos por pagar a largo plazo 305,493,000 406,823,000
Otros pasivos financieros a largo plazo 11,030,781,000 12,764,605,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
11 de 69
Concepto Cierre Trimestre Actual
2017-09-30
Cierre Ejercicio Anterior
2016-12-31Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0
Provisiones a largo plazo [sinopsis]Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 1,231,834,000 1,160,486,000
Otras provisiones a largo plazo 0 0
Total provisiones a largo plazo 1,231,834,000 1,160,486,000
Pasivo por impuestos diferidos 1,397,020,000 1,561,939,000
Total de pasivos a Largo plazo 14,057,062,000 15,991,226,000
Total pasivos 28,487,968,000 29,461,041,000
Capital Contable [sinopsis]Capital social 35,310,000 35,310,000
Prima en emisión de acciones 1,255,956,000 1,255,956,000
Acciones en tesorería 0 0
Utilidades acumuladas 8,138,795,000 7,704,193,000
Otros resultados integrales acumulados (2,022,380,000) (1,496,986,000)
Total de la participación controladora 7,407,681,000 7,498,473,000
Participación no controladora 0 0
Total de capital contable 7,407,681,000 7,498,473,000
Total de capital contable y pasivos 35,895,649,000 36,959,514,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
12 de 69
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto
Concepto Acumulado Año Actual
2017-01-01 - 2017-09-30
Acumulado Año Anterior
2016-01-01 - 2016-09-30
Trimestre Año Actual
2017-07-01 - 2017-09-30
Trimestre Año Anterior
2016-07-01 - 2016-09-30
Resultado de periodo [sinopsis]Utilidad (pérdida) [sinopsis]Ingresos 33,998,185,000 28,604,531,000 11,522,205,000 9,863,364,000
Costo de ventas 27,097,558,000 22,473,215,000 9,145,600,000 7,867,559,000
Utilidad bruta 6,900,627,000 6,131,316,000 2,376,605,000 1,995,805,000
Gastos de venta 3,190,970,000 2,808,304,000 1,199,140,000 968,901,000
Gastos de administración 1,946,895,000 1,843,595,000 665,535,000 649,620,000
Otros ingresos 4,133,000 0 0 0
Otros gastos 28,767,000 68,951,000 13,375,000 27,102,000
Utilidad (pérdida) de operación 1,738,128,000 1,410,466,000 498,555,000 350,182,000
Ingresos financieros 551,694,000 831,161,000 66,431,000 199,783,000
Gastos financieros 1,359,921,000 1,303,270,000 280,098,000 397,303,000
Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos
230,378,000 218,162,000 96,975,000 36,505,000
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 1,160,279,000 1,156,519,000 381,863,000 189,167,000
Impuestos a la utilidad 443,197,000 409,105,000 142,504,000 115,944,000
Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 717,082,000 747,414,000 239,359,000 73,223,000
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0
Utilidad (pérdida) neta 717,082,000 747,414,000 239,359,000 73,223,000
Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 717,082,000 747,414,000 239,359,000 73,223,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 0 0 0 0
Utilidad por acción [bloque de texto] 2.03 2.12 0.68 0.21
Utilidad por acción [sinopsis]Utilidad por acción [partidas]Utilidad por acción básica [sinopsis]Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 2.03 2.12 0.68 0.21
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas
0 0 0 0
Total utilidad (pérdida) básica por acción 2.03 2.12 0.68 0.21
Utilidad por acción diluida [sinopsis]Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas
2.03 2.12 0.68 0.21
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas
0 0 0 0
Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 2.03 2.12 0.68 0.21
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
13 de 69
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos
Concepto Acumulado Año Actual2017-01-01 - 2017-09-30
Acumulado Año Anterior2016-01-01 - 2016-09-30
Trimestre Año Actual2017-07-01 - 2017-09-30
Trimestre Año Anterior2016-07-01 - 2016-09-30
Estado del resultado integral [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta 717,082,000 747,414,000 239,359,000 73,223,000
Otro resultado integral [sinopsis]Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos
(29,000) (2,746,000) 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos (29,000) (2,746,000) 0 0
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Efecto por conversión [sinopsis]Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos (610,166,000) (617,403,000) 101,723,000 (405,646,000)
Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0
Efecto por conversión, neto de impuestos (610,166,000) (617,403,000) 101,723,000 (405,646,000)
Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 401,351,000 (624,848,000) 2,750,000 (229,011,000)
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0
Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 401,351,000 (624,848,000) 2,750,000 (229,011,000)
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
14 de 69
Concepto Acumulado Año Actual2017-01-01 - 2017-09-30
Acumulado Año Anterior2016-01-01 - 2016-09-30
Trimestre Año Actual2017-07-01 - 2017-09-30
Trimestre Año Anterior2016-07-01 - 2016-09-30
Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos
0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos
(316,550,000) 183,506,000 (52,675,000) 84,801,000
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (525,365,000) (1,058,745,000) 51,798,000 (549,856,000)
Total otro resultado integral (525,394,000) (1,061,491,000) 51,798,000 (549,856,000)
Resultado integral total 191,688,000 (314,077,000) 291,157,000 (476,633,000)
Resultado integral atribuible a [sinopsis]Resultado integral atribuible a la participación controladora 191,688,000 (314,077,000) 291,157,000 (476,633,000)
Resultado integral atribuible a la participación no controladora 0 0 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
15 de 69
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto
Concepto Acumulado Año Actual
2017-01-01 - 2017-09-30
Acumulado Año Anterior
2016-01-01 - 2016-09-30
Estado de flujos de efectivo [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta 717,082,000 747,414,000
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]Operaciones discontinuas 0 0
Impuestos a la utilidad 443,197,000 409,105,000
Ingresos y gastos financieros, neto 699,334,000 594,804,000
Gastos de depreciación y amortización 658,318,000 602,416,000
Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0
Provisiones 102,783,000 95,096,000
Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0
Pagos basados en acciones 0 0
Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0
Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0
Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes (10,990,000) 12,365,000
Participación en asociadas y negocios conjuntos (230,378,000) (218,162,000)
Disminuciones (incrementos) en los inventarios (606,245,000) (19,338,000)
Disminución (incremento) de clientes (346,077,000) (789,758,000)
Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 362,088,000 (1,380,831,000)
Incremento (disminución) de proveedores 739,160,000 1,931,917,000
Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (550,625,000) 74,070,000
Otras partidas distintas al efectivo 6,642,000 7,470,000
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 52,435,000 61,659,000
Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0
Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0
Ajuste por valor de las propiedades 0 0
Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0
Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 1,319,642,000 1,380,813,000
Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 2,036,724,000 2,128,227,000
Dividendos pagados 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses recibidos 0 0
Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 281,835,000 227,547,000
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 1,754,889,000 1,900,680,000
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 119,442,000 0
Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 33,215,000 15,917,000
Compras de propiedades, planta y equipo 688,115,000 816,556,000
Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0
Compras de activos intangibles 23,757,000 106,310,000
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
16 de 69
Concepto Acumulado Año Actual
2017-01-01 - 2017-09-30
Acumulado Año Anterior
2016-01-01 - 2016-09-30
Compras de otros activos a largo plazo 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros (43,950,000) 70,314,000
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Dividendos recibidos 402,269,000 505,908,000
Intereses pagados 0 0
Intereses cobrados 72,930,000 70,357,000
Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo 10,577,000 (656,000)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (268,373,000) (401,654,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control
0 0
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0
Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0
Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0
Importes procedentes de préstamos 99,876,000 3,283,124,000
Reembolsos de préstamos 633,605,000 502,643,000
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Dividendos pagados 282,480,000 261,294,000
Intereses pagados 537,436,000 568,516,000
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo (596,655,000) (308,666,000)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (1,950,300,000) 1,642,005,000
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
(463,784,000) 3,141,031,000
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 392,374,000 (345,664,000)
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (71,410,000) 2,795,367,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 4,275,200,000 3,049,471,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 4,203,790,000 5,844,838,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
17 de 69
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]
Prima en emisión de acciones [miembro]
Acciones en tesorería [miembro]
Utilidades acumuladas [miembro]
Superávit de revaluación [miembro]
Efecto por conversión [miembro]
Coberturas de flujos de efectivo
[miembro]
Utilidad (pérdida) en instrumentos de
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]
Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 35,310,000 1,255,956,000 0 7,704,193,000 0 (472,193,000) (1,420,317,000) 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 717,082,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (610,166,000) 401,351,000 0 0
Resultado integral total 0 0 0 717,082,000 0 (610,166,000) 401,351,000 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 282,480,000 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 434,602,000 0 (610,166,000) 401,351,000 0 0
Capital contable al final del periodo 35,310,000 1,255,956,000 0 8,138,795,000 0 (1,082,359,000) (1,018,966,000) 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
18 de 69
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera [miembro]
Utilidad (pérdida) por cambios en valor
razonable de activos financieros
disponibles para la venta [miembro]
Pagos basados en acciones [miembro]
Nuevas mediciones de planes de
beneficios definidos [miembro]
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable
relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su
disposición mantenidos para la
venta [miembro]
Utilidad (pérdida) por inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios en el valor
razonable de pasivos financieros
atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo
[miembro]
Reserva para catástrofes [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 (215,176,000) 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 (29,000) 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 (29,000) 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 (29,000) 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 (215,205,000) 0 0 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
19 de 69
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro]
Reserva de componentes de participación discrecional
[miembro]
Otros resultados integrales [miembro]
Otros resultados integrales acumulados [miembro]
Capital contable de la participación controladora
[miembro]
Participación no controladora [miembro]
Capital contable [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 610,700,000 (1,496,986,000) 7,498,473,000 0 7,498,473,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 717,082,000 0 717,082,000
Otro resultado integral 0 0 (316,550,000) (525,394,000) (525,394,000) 0 (525,394,000)
Resultado integral total 0 0 (316,550,000) (525,394,000) 191,688,000 0 191,688,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 282,480,000 0 282,480,000
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 (316,550,000) (525,394,000) (90,792,000) 0 (90,792,000)
Capital contable al final del periodo 0 0 294,150,000 (2,022,380,000) 7,407,681,000 0 7,407,681,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]
Prima en emisión de acciones [miembro]
Acciones en tesorería [miembro]
Utilidades acumuladas [miembro]
Superávit de revaluación [miembro]
Efecto por conversión [miembro]
Coberturas de flujos de efectivo
[miembro]
Utilidad (pérdida) en instrumentos de
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]
Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 35,310,000 1,255,956,000 0 7,713,372,000 0 845,159,000 (1,457,617,000) 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 747,414,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (617,403,000) (624,848,000) 0 0
Resultado integral total 0 0 0 747,414,000 0 (617,403,000) (624,848,000) 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 261,294,000 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 486,120,000 0 (617,403,000) (624,848,000) 0 0
Capital contable al final del periodo 35,310,000 1,255,956,000 0 8,199,492,000 0 227,756,000 (2,082,465,000) 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
21 de 69
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera [miembro]
Utilidad (pérdida) por cambios en valor
razonable de activos financieros
disponibles para la venta [miembro]
Pagos basados en acciones [miembro]
Nuevas mediciones de planes de
beneficios definidos [miembro]
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable
relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su
disposición mantenidos para la
venta [miembro]
Utilidad (pérdida) por inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios en el valor
razonable de pasivos financieros
atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo
[miembro]
Reserva para catástrofes [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 (232,213,000) 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 (2,746,000) 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 (2,746,000) 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 (2,746,000) 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 (234,959,000) 0 0 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
22 de 69
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro]
Reserva de componentes de participación discrecional
[miembro]
Otros resultados integrales [miembro]
Otros resultados integrales acumulados [miembro]
Capital contable de la participación controladora
[miembro]
Participación no controladora [miembro]
Capital contable [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 293,718,000 (550,953,000) 8,453,685,000 0 8,453,685,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 747,414,000 0 747,414,000
Otro resultado integral 0 0 183,506,000 (1,061,491,000) (1,061,491,000) 0 (1,061,491,000)
Resultado integral total 0 0 183,506,000 (1,061,491,000) (314,077,000) 0 (314,077,000)
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 261,294,000 0 261,294,000
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 183,506,000 (1,061,491,000) (575,371,000) 0 (575,371,000)
Capital contable al final del periodo 0 0 477,224,000 (1,612,444,000) 7,878,314,000 0 7,878,314,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
23 de 69
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera
Concepto Cierre Trimestre Actual2017-09-30
Cierre Ejercicio Anterior2016-12-31
Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]Capital social nominal 35,310,000 35,310,000
Capital social por actualización 0 0
Fondos para pensiones y prima de antigüedad 0 0
Numero de funcionarios 353 324
Numero de empleados 6,700 6,569
Numero de obreros 13,364 13,452
Numero de acciones en circulación 353,099,800 353,099,800
Numero de acciones recompradas 0 0
Efectivo restringido 0 0
Deuda de asociadas garantizada 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
24 de 69
[700002] Datos informativos del estado de resultados
Concepto Acumulado Año Actual
2017-01-01 - 2017-09-30
Acumulado Año Anterior
2016-01-01 - 2016-09-30
Trimestre Año Actual2017-07-01 - 2017-09-
30
Trimestre Año Anterior
2016-07-01 - 2016-09-30
Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]Depreciación y amortización operativa 658,318,000 602,416,000 220,110,000 201,499,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
25 de 69
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses
Concepto Año Actual2016-10-01 - 2017-09-30
Año Anterior2015-10-01 - 2016-09-30
Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis]Ingresos 44,644,748,000 35,228,385,000
Utilidad (pérdida) de operación 2,445,569,000 1,832,013,000
Utilidad (pérdida) neta 221,782,000 1,328,431,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 221,782,000 1,328,431,000
Depreciación y amortización operativa 868,019,000 673,331,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
26 de 69
[800001] Anexo - Desglose de créditos
Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)
Fecha de firma/contrato
Fecha de vencimiento
Tasa de interés y/o sobretasa
Año actual [miembro]
Hasta 1 año [miembro]
Hasta 2 años [miembro]
Hasta 3 años [miembro]
Hasta 4 años [miembro]
Hasta 5 años o más [miembro]
Año actual [miembro]
Hasta 1 año [miembro]
Hasta 2 años [miembro]
Hasta 3 años [miembro]
Hasta 4 años [miembro]
Hasta 5 años o más [miembro]
Bancarios [sinopsis]
Comercio exterior (bancarios)
BANCOMEXT1 NO 2014-12-18 2022-12-18 Libor + 2.6% 101,908,000 123,746,000 451,308,000
BANCOMEXT2 NO 2016-12-01 2026-12-01 5.25% 1,820,000 8,189,000 2,730,000 14,558,000 21,837,000 855,301,000
TOTAL 0 0 0 0 0 0 1,820,000 8,189,000 2,730,000 116,466,000 145,583,000 1,306,609,000
Con garantía (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Banca comercial
RABOBANK1 SI 2014-09-14 2020-09-17 3.99% 311,184,000 545,937,000
RABOBANK2 SI 2016-05-31 2021-05-28 3.93% 14,558,000 14,558,000 54,594,000 109,187,000 338,481,000 181,979,000
BANORTE1 NO 2014-12-15 2022-12-08 TIIE + 2.5% 90,000,000 112,500,000 427,500,000
BANORTE2 NO 2016-11-07 2023-01-10 8.33% 52,500,000 17,500,000 70,000,000 105,000,000 455,000,000
BAJIO1 NO 2014-07-01 2019-06-30 TIIE + 2.7% 3,400,000 7,650,000 2,550,000 5,100,000
BAJIO2 NO 2015-07-01 2019-06-30 TIIE + 2.7% 4,250,000 9,563,000 3,188,000 6,375,000
BANCOMER NO 2016-09-06 2022-03-10 7.36% 70,000,000 35,000,000 140,000,000 140,000,000 315,000,000
SABADELL NO 2016-12-05 2023-09-05 TIIE + 2.1% 3,374,000 10,125,000 6,750,000 27,000,000 37,124,000 185,625,000
SUMITOMO SI 2016-04-05 2022-04-05 8.50% 522,102,000
BANCO DE BOGOTA1 SI 2017-01-01 2018-01-01 DTF + 7% 21,689,000
BLADEX SI 2014-09-30 2021-06-30 Libor + 3.5% 586,336,000 307,908,000 94,993,000
SCOTIABANK NO 2015-12-22 2022-09-29 8.11% 150,000,000 150,000,000 375,000,000
BANCOEX1 SI 2015-08-06 2019-05-01 Libor + 5.27% 5,228,000 6,536,000
BANCOEX2 SI 2015-10-12 2019-05-01 Libor + 5.27% 252,000 315,000
BANCOEX3 SI 2016-01-27 2019-05-01 Libor + 5.27% 273,000 342,000
BANCOEX4 SI 2014-08-07 2019-05-01 Libor + 5.27% 5,598,000 6,998,000
BANCOEX5 SI 2014-09-05 2019-05-01 Libor + 5.27% 7,112,000 8,890,000
BANCOEX6 SI 2015-12-09 2019-05-01 Libor + 5.27% 503,000 629,000
BANCOEX7 SI 2015-01-13 2019-05-01 Libor + 5.27% 4,868,000 6,085,000
BANCOEX8 SI 2015-01-21 2019-05-01 Libor + 5.27% 851,000 1,063,000
BANCOEX9 SI 2017-05-13 2017-06-30 Libor + 5.27% 90,000 112,000
BANCOEX10 SI 2017-05-10 2017-11-07 Libor + 5.53% 21,306,000
BANCOEX11 SI 2017-07-19 2018-01-15 Libor + 5.53% 44,237,000
BANCOEX12 SI 2017-08-24 2018-02-20 Libor + 5.53% 27,544,000
BANCOEX13 SI 2017-09-01 2018-03-01 Libor + 5.53% 10,343,000
BANCOEX14 SI 2017-05-26 2017-11-22 Libor + 5.53% 36,584,000
BANCOEX15 SI 2015-12-09 2019-05-01 Libor + 5.27% 69,000 87,000
BANCOEX16 SI 2016-03-03 2019-05-01 Libor + 5.27% 915,000 1,145,000
BBVA1 SI 2017-08-01 2018-08-01 DTF + 3.9% 21,689,000
BBVA2 SI 2017-09-22 2018-03-21 DTF + 5.3% 6,197,000
LEASING OCCIDENTE1 SI 2014-11-01 2017-11-10 DTF + 3.5% 50,000
LEASING OCCIDENTE2 SI 2015-07-01 2018-07-24 DTF + 4% 20,000 65,000
LEASING BOGOTA1 SI 2015-08-01 2018-10-15 DTF + 6.5% 494,000
LEASING BOGOTA2 SI 2015-10-01 2018-08-29 DTF + 6.25% 44,000 146,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
27 de 69
Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)
Fecha de firma/contrato
Fecha de vencimiento
Tasa de interés y/o sobretasa
Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Año actual [miembro]
Hasta 1 año [miembro]
Hasta 2 años [miembro]
Hasta 3 años [miembro]
Hasta 4 años [miembro]
Hasta 5 años o más [miembro]
Año actual [miembro]
Hasta 1 año [miembro]
Hasta 2 años [miembro]
Hasta 3 años [miembro]
Hasta 4 años [miembro]
Hasta 5 años o más [miembro]
CITIBANK1 SI 2017-08-02 2017-12-05 Libor + 2.9 22,095,000
CITIBANK2 SI 2017-06-06 2017-10-04 Libor + 2.93 15,807,000
CITIBANK3 SI 2017-07-10 2017-11-07 Libor + 2.90 22,275,000
CITIBANK4 SI 2017-08-02 2017-12-05 Libor + 2.90 22,095,000
CITIBANK5 SI 2017-06-12 2017-10-10 Libor + 2.93 20,992,000
CITIBANK6 SI 2017-07-28 2017-11-24 Libor +2.90 15,492,000
CITIBANK7 SI 2017-08-10 2017-12-12 Libor + 2.90 28,146,000
CITIBANK8 SI 2017-06-21 2017-10-19 Libor + 2.93 20,848,000
CITIBANK9 SI 2017-06-21 2017-10-19 Libor + 2.93 20,945,000
COMERICA SI 2017-09-29 2017-10-02 Libor + 2.2% 6,897,000
CITIBANK SI 2017-01-31 2018-01-26 10.38% 9,244,000
DAVIVIENDA SI 2017-09-29 2017-10-02 8.50% 28,716,000
COLPATRIA SI 2017-05-10 2017-11-13 Libor + .7% 72,792,000
BANCO BOGOTA2 SI 2017-05-09 2017-11-09 Libor + .7% 127,743,000
BANCOLOMBIA SI 2017-09-29 2017-10-02 12.00% 57,145,000
GASTOS POR EMISION 0 0 0 0 0 (20,916,000) 0 0 0 0 0 (22,222,000)
TOTAL 11,024,000 149,838,000 64,988,000 488,475,000 544,624,000 2,259,311,000 554,500,000 182,015,000 54,594,000 1,038,909,000 1,192,326,000 254,750,000
Otros bancarios
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bancarios
TOTAL 11,024,000 149,838,000 64,988,000 488,475,000 544,624,000 2,259,311,000 556,320,000 190,204,000 57,324,000 1,155,375,000 1,337,909,000 1,561,359,000
Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis]
Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bursátiles listadas en bolsa (con garantía)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (con garantía)
CEBURES 14 (7y) NO 2014-02-14 2021-02-05 TIIE + 1.3% 500,000,000
CEBURES 13 (10y) NO 2013-12-09 2023-11-27 8.96% 2,500,000,000
TOTAL 0 0 0 0 0 3,000,000,000 0 0 0 0 0 0
Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones privadas
TOTAL 0 0 0 0 0 3,000,000,000 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo [sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Proveedores [sinopsis]
Proveedores
PROVEEDORES NO 2017-10-24 2017-10-24 1,032,069,000 9,398,671,000
TOTAL 0 1,032,069,000 0 0 0 0 0 9,398,671,000 0 0 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)
Fecha de firma/contrato
Fecha de vencimiento
Tasa de interés y/o sobretasa
Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Año actual [miembro]
Hasta 1 año [miembro]
Hasta 2 años [miembro]
Hasta 3 años [miembro]
Hasta 4 años [miembro]
Hasta 5 años o más [miembro]
Año actual [miembro]
Hasta 1 año [miembro]
Hasta 2 años [miembro]
Hasta 3 años [miembro]
Hasta 4 años [miembro]
Hasta 5 años o más [miembro]
Total proveedores
TOTAL 0 1,032,069,000 0 0 0 0 0 9,398,671,000 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo [sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total de créditos
TOTAL 11,024,000 1,181,907,000 64,988,000 488,475,000 544,624,000 5,259,311,000 556,320,000 9,588,875,000 57,324,000 1,155,375,000 1,337,909,000 1,561,359,000
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Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera
Monedas [eje]Dólares [miembro] Dólares contravalor
pesos [miembro]Otras monedas
contravalor dólares [miembro]
Otras monedas contravalor pesos
[miembro]
Total de pesos [miembro]
Posición en moneda extranjera [sinopsis]Activo monetario [sinopsis]Activo monetario circulante 433,128,000 7,882,020,000 0 0 7,882,020,000
Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0
Total activo monetario 433,128,000 7,882,020,000 0 0 7,882,020,000
Pasivo monetario [sinopsis]Pasivo monetario circulante 557,493,000 10,145,202,000 0 0 10,145,202,000
Pasivo monetario no circulante 225,958,000 4,111,961,000 0 0 4,111,961,000
Total pasivo monetario 783,451,000 14,257,163,000 0 0 14,257,163,000
Monetario activo (pasivo) neto (350,323,000) (6,375,143,000) 0 0 (6,375,143,000)
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[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto
Tipo de ingresos [eje]Ingresos nacionales
[miembro]Ingresos por exportación
[miembro]Ingresos de subsidiarias en
el extranjero [miembro]Ingresos totales [miembro]
VIAKABLE Y SUBSVIAKABLE Y SUBS 8,624,736,000 2,379,172,000 11,405,532,000 22,409,440,000
PROLEC Y SUBSPROLEC Y SUBS 1,386,869,000 185,734,000 742,987,000 2,315,590,000
ALIMENTOS Y SUBSALIMENTOS Y SUBS 9,294,441,000 0 61,666,000 9,356,107,000
OTROS E INTERCOMPOTROS E INTERCOMP (82,952,000) 0 0 (82,952,000)
TOTAL 19,223,094,000 2,564,906,000 12,210,185,000 33,998,185,000
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[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados
Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales como negociación [bloque de texto]
Para la administración de riesgos la Compañía contempla la utilización de Instrumentos Financieros Derivados buscando minimizar la volatilidad y dar mayor certidumbre a los resultados presupuestados así como cumplir con la Política de Endeudamiento por moneda, por lo que sus objetivos son exclusivamente de cobertura y no de especulación. Existe un Comité de Riesgos Corporativo y comités en cada una de las divisiones que regulan y monitorean las operaciones con derivados de la Compañía. Estos comités están compuestos de personas con cargos estratégicos dentro de las empresas de Xignux y provenientes de diferentes áreas del negocio de relevancia en el tema de riesgos. Los comités de cada una de las divisiones son responsables de llevar a cabo las operaciones de instrumentos financieros derivados. Ambos comités, corporativo y empresa, deben aprobar las estrategias y estar de acuerdo para la ejecución de las coberturas de acuerdo a las políticas de derivados. Todo lo anterior se informa regularmente al Comité de Finanzas del Consejo. Así mismo, los comités corporativo y de empresa tienen a su cargo la revisión y monitoreo de las exposiciones futuras a los riesgos identificados. Para la revisión de nuestros procedimientos y contabilización de Instrumentos Financieros Derivados contamos con revisiones anuales de nuestros auditores externos. En algunas ocasiones se realizan revisiones adicionales a criterio del auditor externo de la Compañía durante el ejercicio. La totalidad de las coberturas al 30 de Septiembre del 2017 se encuentran distribuidas entre 9 instituciones financieras, mismas que fungen mensualmente como agentes de cálculo o valuación. A manera complementaria para los instrumentos financieros utilizados por la Compañía (Forwards de Divisa, Swaps de Tasa y Moneda y Swaps de Commodities), se realiza una valuación interna de validación utilizando el servicio de proveeduría de precios y curvas oficiales de PIP (Proveedor Integral de Precios S.A. de C.V.). Para la administración de la exposición al riesgo de liquidez, la Compañía cuenta con un sistema de administración de líneas de crédito basado en el cálculo del Valor en Riesgo de Mercado (VAR) de todas las posiciones vigentes con su respectiva contraparte. Actualmente la medición se realiza con un nivel de confianza de 98% y utilizando la volatilidad histórica de los últimos 30 días. La asignación de nuevas posiciones se basa en la disponibilidad de las líneas de crédito en relación al cálculo de VAR. Adicionalmente, el sistema cuenta con controles para que las operaciones de Instrumentos Financieros Derivados contengan las autorizaciones de los apoderados facultados. Para cada posición derivada, existe una posición real contraria, por lo que cualquier variación de mercado afecta al instrumento derivado de igual forma que la posición real pero en sentido inverso, Por tal motivo consideramos que no existe un riesgo de mercado asociado a nuestro proceso de cobertura.
Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a costo o a valor razonable, así como los métodos y técnicas de
valuación [bloque de texto]
Las instituciones financieras que son contraparte en los Instrumentos Financieros Derivados fungen mensualmente como agentes de cálculo o valuación. La Compañía realiza una valuación interna de validación utilizando el servicio de proveeduría de precios y curvas oficiales de PIP (Proveedor Integral de Precios S.A. de C.V.). La metodología de la valuación es el resultado de la comparación entre los precios futuros de mercado de los activos subyacentes y los flujos futuros pactados con la institución financiera de los mismos activos subyacentes; ambos descontados con curvas proporcionadas por PIP para los plazos correspondientes. Todas las posiciones de la Compañía en derivados Commodity Swaps, Swaps de Tasa y Moneda y Compra Venta
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de Divisas obedecen a una cobertura idéntica en monto y variable de referencia a la posición primaria por lo que la efectividad o correlación es igual a 1. Las pruebas de efectividad serían necesarias en aquellas coberturas cuya referencia no sea idéntica a la variable a cubrir y por lo tanto sería necesario probar cómo una referencia cubre a otra referencia y por lo tanto probar su efectividad, sin embargo en el caso de Xignux como mencionamos las referencias son idénticas. Todos los Instrumentos Financieros Derivados contratados por la Compañía obedecen a fines de cobertura y son registrados y clasificados como cobertura o negociación siguiendo los criterios contables establecidos. La Compra Venta de Divisas (Forwards) son documentados y registradas con un tratamiento contable de cobertura de flujo de efectivo en donde la posición primaria son los compromisos determinados en pesos mexicanos y dólares americanos según corresponda. Los Swaps de Tasas y Moneda son documentados y registrados con un tratamiento contable de cobertura de flujo de efectivo en donde la posición primaria es un pasivo reconocido en el Balance General. Los Commodity Swaps son documentados y registrados con un tratamiento contable de cobertura de flujo de efectivo en donde la posición primaria son las futuras adquisiciones de materia prima estratégica. La Compañía no contempla el registro de instrumentos financieros derivados implícitos ya que estos no son representativos ni relevantes en su operación.
Discusión de la administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos
financieros derivados [bloque de texto]
Todas las operaciones de derivados realizadas se encuentran respaldadas con contratos estándar (ISDA, Contratos Marco y FX Agreements) sin garantías reales y son celebradas en mercados OTC. Una parte importante de los instrumentos financieros derivados utilizados se operan a través de líneas establecidas con intermediarios financieros sin CSA (“Credit Support Annex”), lo que implica una administración de la línea por parte de nuestras contrapartes sin posibilidad de llamada de margen. El resto de las operaciones de derivados cuentan con CSA y sus líneas operan de acuerdo lo siguiente:
Se tienen líneas de crédito para derivados que actualmente ascienden a US$ 46.5Millones que cubren Cross Currency Swaps por US$ 142 Millones. Al 31 de Marzode 2017 el valor de mercado de estas posiciones es de US$60.8 Millones. Se tiene utilizado la totalidad de la línea de crédito.
Se tienen líneas de crédito para derivados que actualmente ascienden a US$26 Millones que cubren Swaps de
Cobre y de Aluminio por US$37.2 Millones. Al 31 de Marzo de 2017 se tiene disponible el 100% de las líneas de crédito y el 98% de las posiciones cubiertas tienen vencimiento durante el periodo 2017.
Se tiene una línea de crédito para derivados que actualmente asciende a US$107 Millones que cubre Forwards de
Tipo de Cambio por US$28.1 Millones. Al 31 de Marzo de 2017 se tiene disponible el 98% de la línea de crédito y la totalidad de las posiciones cubiertas tienen vencimiento durante el periodo 2017.
El valor de mercado (Mark to Market) de instrumentos financieros derivados de las posiciones de derivados de Xignux y Subsidiarias al 31 de Marzo de 2017 fue un pasivo neto de $1,103,670. El valor de mercado considera únicamente la valuación del instrumento derivado para fines contables. Lo anterior no considera que en el caso específico de la Compañía estos instrumentos son únicamente de cobertura ya que existe una contraparte y una razón de negocio que compensa la valuación actual de mercado. Por esta razón, la posición de derivados de Xignux y Subsidiarias no tiene impacto en el flujo de efectivo de la compañía y por lo tanto no existe un riesgo de mercado.
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Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos identificados y en la administración de los mismos, así como contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración que puedan afectar en los futuros reportes [bloque
de texto]
La compañía opera tres tipos de derivados:
Compra Venta de Divisas (Forwards)Algunas empresas de Xignux facturan en dólares o de manera dolarizada mientras que algunos de sus gastos se mantienen en pesos, por esta razón venden dólares a futuro para cubrir la variable de tipo de cambio en sus costos/gastos presupuestados en pesos. Lo que se busca es darle certeza al presupuesto con relación a la exposición denominada en pesos, principalmente nominas y gastos relacionados. Al 30 de Septiembre de 2017 no hay un monto contratado de estas operaciones. Otras empresas de Xignux facturan en pesos mientras que algunos de sus gastos se mantienen en dólares, por esta razón compran dólares a futuro para cubrir la variable de tipo de cambio en sus costos/gastos presupuestados en dólares. Lo que se busca es darle certeza al presupuesto con relación a la exposición denominada en dólares, principalmente en insumos. Al 30 de Septiembre de 2017 el monto contratado de estas operaciones (Nocional) asciende a un total de $418,552 mientras que en el trimestre vencieron $532,744.
De manera eventual se establecen coberturas de tipo de cambio donde se compran dólares a futuro para dar servicio a clientes que solicitan precios en pesos a futuro para evitar su exposición al tipo de cambio. Las compañías de Xignux tienen una contraparte por el mismo monto con los clientes que solicitaron entregas a futuro con precio en pesos, por lo que no existe un impacto económico negativo derivado de la posición de mercado “Mark to Market” ni existe el riesgo de cambios en la exposición. Al 30 de Septiembre de 2017 el monto contratado de estas operaciones (Nocional) asciende a un total de $7,716 mientras que en el trimestre vencieron $3,967.
Cada empresa cuantifica su exposición en pesos o dólares, según sea el caso, de acuerdo a sus presupuestos. Existe un comité de riesgos corporativo y comités en cada una de las divisiones que tienen a su cargo la revisión y monitoreo de las exposiciones futuras a los riesgos identificados. La política existente para estas operaciones es vender/comprar el 80% de los dólares/pesos necesarios para cubrir la exposición en pesos/dólares generalmente hasta para los siguientes 12 meses evitando que la Compañía se encuentre sobrecubierta ante alguna variación en la exposición. Para la ejecución de esta estrategia de cobertura, existe un procedimiento detallado que determina los instrumentos, tiempos y montos a cubrir y que busca la diversificación de nuestras posiciones. El impacto económico negativo de estos instrumentos derivados es nulo ya que cualquier posición de mercado “Mark to Market” es compensada de forma equivalente en la operación de la Compañía.
Swaps de Tasa y Moneda (Cobertura de Deuda / Cross Currency Swaps)
Aproximadamente entre 60% y 70% de las ventas de Xignux y Subsidiarias son en dólares o indizados al dólar, por lo cual la moneda funcional de Xignux y Subsidiarias es el dólar. El 59% de la deuda de Xignux y Subsidiarias está contratada en dólares o convertida a dólares a través de Cross Currency Swaps de acuerdo a política establecida por el Comité de Finanzas del Consejo, esta política se basa en la generación de cada negocio. Para evitar riesgos de cambios en la exposición, la Compañía tiene por política liquidar el Instrumento Financiero Derivado cuando se decida pagar la posición primaria. Durante diciembre 2013 y febrero 2014 Xignux emitió Certificados Bursátiles (CEBURES) por $3,000,000
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de los cuales se intercambiaron un total de $1,866,000 a su equivalente en dólares a tasa fija. Los instrumentos utilizados, operados con tres instituciones financieras, tienen vencimientos de acuerdo a los vencimientos contratados en los CEBURES (7 y 10 Años). Al 30 de Septiembre de 2017 el monto contratado para Cebures de 7 años es de $500,000. Durante el trimestre no hubo vencimiento de estas posiciones. Al 30 de Septiembre de 2017 el monto contratado para Cebures de 10 años es de $1,366,000. Durante el trimestre tampoco hubo vencimientos de estas posiciones. Xignux tiene de contraparte el valor del CEBURE que está denominado en pesos y que se ve compensado por los movimientos de tipo de cambio en una cantidad similar, por lo que no existe un impacto económico negativo, considerando que la generación de la Compañía es en dólares.
Commodity Swaps (Cobertura de Metales)
Algunas empresas de Xignux utilizan de una manera importante metales como materia prima para su producción y transformación. Estos bienes genéricos se adquieren a través de los proveedores de la industria minera y el costo de estos metales se traslada en el precio de nuestros productos eliminando la exposición a variaciones en el precio de los metales. Las compañías no toman posiciones propias con respecto a cobertura de metales, solamente se establecen coberturas de metales para dar servicio a clientes que solicitan precios fijos en programas de entrega futura. Las compañías de Xignux tienen una contraparte por el mismo monto con los clientes que solicitaron las entregas a futuro con precio fijo, por lo que no existe un impacto económico negativo derivado de la posición de mercado “Mark to Market” ni existe el riesgo de cambios en la exposición. Eventualmente algunas empresas de Xignux reciben ofertas de suministro de cobre y aluminio a meses futuros con el precio del mes actual. Estas empresas de Xignux entran en posiciones de cobre y aluminio a futuro para asegurar que la compra anticipada se efectúe al precio promedio del mes en que se recibe. Al 30 de Septiembre de 2017 el monto contratado de estas operaciones (Nocional) asciende a un total de 18,716,000 libras de cobre y aluminio mientras que en el trimestre vencieron 27,824,000 de libras de cobre y aluminio.
Al 30 de Septiembre de 2017 no se encuentra en incumplimiento ningún contrato.
Información cuantitativa a revelar [bloque de texto]
Valor del activo subyacente/variable de referencia**
Valor razonable***
Compañía Contratante
Fines de cobertura u otros fines, tales como negociación
Tipo de derivado, valor o contrato
Monto nocional/valor nominal (miles)* Trimestre
actualTrimestre anterior
Trimestre actual
Trimestre anterior
Montos de vencimientos por año (miles)
Colateral/líneas de crédito/valores dados en garantía
Qualta Alimentos Operaciones, S. de R.L. de C.V.
Cobertura Forward Larga USD 27,297
T.C. 18.1979 (usd/mxp)
T.C. 17.8973 (usd/mxp)
149 (2,318) 2017= $27,297
Líneas Bancarias sin CSA, sin colateral y sin posibilidades de llamadas de margen.
Qualta Alimentos Operaciones, S. de R.L. de C.V.
Cobertura Forward Larga USD 193,808
T.C. 18.1979 (usd/mxp)
T.C. 17.8973 (usd/mxp)
3,262 (2,913) 2017= $193,808
Líneas Bancarias sin CSA, sin colateral y sin posibilidades de llamadas de margen.
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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Qualta Alimentos Operaciones, S. de R.L. de C.V.
Cobertura Forward Larga USD 103,728
T.C. 18.1979 (usd/mxp)
T.C. 17.8973 (usd/mxp)
2,389 (573) 2017= $103,728
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $90,990 sin colateral y sin llamada de margen.
Qualta Alimentos Operaciones, S. de R.L. de C.V.
Cobertura Forward Larga USD 49,134
T.C. 18.1979 (usd/mxp)
T.C. 17.8973 (usd/mxp)
1,072 (663) 2017= $49,134
Líneas Bancarias sin CSA, sin colateral y sin posibilidades de llamadas de margen.
Botanas y Derivados S.A de C.V. Cobertura Forward
Larga USD 44,585T.C. 18.1979 (usd/mxp)
T.C. 17.8973 (usd/mxp)
657 (1,068) 2017= $44,585
Líneas Bancarias sin CSA, sin colateral y sin posibilidades de llamadas de margen.
Conductores Monterrey, S.A. de C.V.
Cobertura Forward Larga USD 7,716
T.C. 18.1979 (usd/mxp)
T.C. 17.8973 (usd/mxp)
(1,863) (2,647) 2017= $7,716
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $27,300 sin colateral y sin llamada de margen.
Conductores Monterrey, S.A. de C.V.
CoberturaSwap Larga Cobre
9,187 lbs. USD 2.9859 lb.
USD 2.6035 lb. (283) 27,070
2017 = 6,905 lbs. 2018= 2,282 lbs.
Conductores Monterrey, S.A. de C.V.
Cobertura Swap Corta Cobre 167 lbs. USD
2.9859 lb.USD 2.6035 lb. (400) (94) 2017= 89 lbs
2018= 78 lbs
Conductores Monterrey, S.A. de C.V.
CoberturaSwap Larga Aluminio
1,289 lbs. USD 0.9528 lb.
USD 0.8536 lb. (166) (48)
2017= 1,179 lbs 2018= 110 lbs
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $181,979, sin colateral y sin llamada de margen.
Conductores Monterrey, S.A. de C.V.
CoberturaSwap Larga Cobre
300 lbs. USD 2.9859 lb.
USD 2.6035 lb. 1,071 1,949
2017 = 210 lbs. 2018 = 90 lbs.
Conductores Monterrey, S.A. de C.V.
CoberturaSwap Larga Aluminio
4,287 lbs. USD 0.9528 lb.
USD 0.8536 lb. 3,778 3,726
2017= 2,687 lbs 2018= 1,600 lbs
Conductores Monterrey, S.A. de C.V.
Cobertura Swap Corta Aluminio 582 lbs. USD
0.9528 lb.USD 0.8536 lb. (300) (1,454) 2017= 582 lbs
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $90,900, sin colateral y sin llamada de margen.
Cables de Energía y de Telecomunicaciones, S.A.
CoberturaSwap Larga Cobre
104 lbs. USD 2.9859 lb.
USD 2.6035 lb. (34) 117 2017= 104
lbs.
Cables de Energía y de Telecomunicaciones, S.A.
Cobertura Swap Corta Cobre 300 lbs. USD
2.9859 lb.USD 2.6035 lb. 54 (532) 2017= 300
lbs.
Cables de Energía y de Telecomunicaciones, S.A.
CoberturaSwap Larga Aluminio
225 lbs. USD 0.9528 lb.
USD 0.8536 lb. (11) (30) 2017= 225 lbs.
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $36,396, sin colateral y sin llamada de margen.
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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Cables de Energía y de Telecomunicaciones, S.A.
Cobertura Swap Corta Aluminio 2,275 lbs. USD
0.9528 lb.USD 0.8536 lb. (692) (399)
2017= 1,270 lbs. 2018= 1,005 lbs.
Xignux S.A. de C.V. Cobertura
CCS (Cross Currency Swap) Corto USD
629,806
T.C. 18.1979 (usd/mxp), Swap TIIE10y = 7.0603, libor 10y = 2.1568
T.C. 17.8973 (usd/mxp), Swap TIIE10y = 7.2414, libor 10y = 2.1509
(186,622) (190,875) 2023 = $629,806
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $291,000, sin colateral y sin llamada de margen.
Xignux S.A. de C.V. Cobertura
CCS (Cross Currency Swap) Corto USD
614,878
T.C. 18.1979 (usd/mxp), Swap TIIE10y = 7.0603, libor 10y = 2.1568
T.C. 17.8973 (usd/mxp), Swap TIIE10y = 7.2414, libor 10y = 2.1509
(169,252) (171,698) 2023 = $614,878
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $219,000, sin colateral y sin llamada de margen.
Xignux S.A. de C.V. Cobertura
CCS (Cross Currency Swap) Corto USD
367,512
T.C. 18.1979 (usd/mxp), Swap TIIE10y = 7.0603, libor 10y = 2.1568
T.C. 17.8973 (usd/mxp), Swap TIIE10y = 7.2414, libor 10y = 2.1509
(96,864) (99,149) 2023 = $367,512
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $155,000, sin colateral y sin llamada de margen.
Xignux S.A. de C.V. Cobertura
CCS (Cross Currency Swap) Corto USD
587,029
T.C. 18.1979 (usd/mxp), Swap TIIE7y = 6.8489, libor 7y = 1.9995
T.C. 17.8973 (usd/mxp), Swap TIIE7y = 7.1930, libor 7y = 1.9873
(108,677) (106,476) 2021= $587,029
Líneas Bancarias con CSA a nivel de $141,000, sin colateral y sin llamada de margen.
Schrader Camargo Ingenieros Asociados SA
Cobertura
CCS (Cross Currency Swap) Larga USD
90,990
T.C. 2,936.67 (usd/cop), Swap DTF 1y = 6.35, libor 1y = 1.4954
T.C. 3,038.26 (usd/cop), Swap DTF 1y = 6.63, libor 1y = 1.4040
98 3,524 2017= $90,990
Líneas Bancarias sin CSA, sin colateral y sin posibilidades de llamadas de margen.
Xignux S.A. de C.V. Cobertura
IRS (Interest Rate Swap)
904,436 Libor 10y = 2.1568
Libor 10y = 2.1509 1,931 800
2017= $1,820 2018= $10,919 2019= $14,558 2020= $21,838 2021= $36,396 2022= $50,954 2023= $131,025 2024= $138,304 2025= $189,259 2026= $309,363
Líneas Bancarias sin CSA, sin colateral y sin posibilidades de llamadas de margen.
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
37 de 69
Xignux S.A. de C.V. Cobertura
IRS (Interest Rate Swap)
857,121 Libor 6y = 1.9370
Libor 6y = 1.9191 1,285 (602)
2019= $311,184 2020= $545,937
Líneas Bancarias sin CSA, sin colateral y sin posibilidades de llamadas de margen.
Xignux S.A. de C.V. Cobertura
IRS (Interest Rate Swap)
713,358 Libor 5y = 1.8676
Libor 5y = 1.8430 11,335 10,787
2017= $14,558 2018= $69,152 2019= $109,187 2020= $338,482 2021= $181,979
Líneas Bancarias sin CSA, sin colateral y sin posibilidades de llamadas de margen.
*El nocional de los IFD determinado en pesos fue calculado utilizando el tipo de cambio de cierre.
** Los valores del activo subyacente/variable de referencia del trimestre actual y el trimestre anterior en el tipo de cambio y tasas de interes de referencia, representan el último precio oficial publicado en el último día del mes de Septiembre de 2017. En el caso del precio de cobre, aluminio y gas natural representa el precio promedio durante el mes de Septiembre de 2017 del commodity.
*** Valor Razonable esta siendo considerado como "Mark to Market"
CSA "Credit Support Annex" Todos los Instrumentos Financieros Derivados contratados por la Compañía obedecen a fines de cobertura y son registrados y clasificados como cobertura o negociación siguiendo los criterios contables establecidos, adicionalmente, como se menciona en la Descripción genérica sobre las técnicas de valuación:
Todas las posiciones de la Compañía en derivados Commodity Swaps, Swaps de Tasa y Moneda y Compra Venta de Divisas obedecen a una cobertura idéntica en monto y variable de referencia a la posición primaria por lo que la efectividad o correlación es igual a 1.
Las pruebas de efectividad serían necesarias en aquellas coberturas cuya referencia no sea idéntica a la variable a cubrir y por lo tanto sería necesario probar cómo una referencia cubre a otra referencia y por lo tanto probar su efectividad, sin embargo en el caso de Xignux como mencionamos las referencias son idénticas.
Por estas razones, antes mencionadas, el análisis de sensibilidad de las variables utilizadas en la cobertura no resulta aplicable.
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable
Concepto Cierre Trimestre Actual
2017-09-30
Cierre Ejercicio Anterior
2016-12-31Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectivo [sinopsis]Efectivo en caja 5,000,000 5,000,000
Saldos en bancos 1,564,299,000 3,125,474,000
Total efectivo 1,569,299,000 3,130,474,000
Equivalentes de efectivo [sinopsis]Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 2,634,491,000 1,144,726,000
Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Total equivalentes de efectivo 2,634,491,000 1,144,726,000
Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0
Total de efectivo y equivalentes de efectivo 4,203,790,000 4,275,200,000
Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]Clientes 6,998,067,000 6,532,401,000
Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 127,417,000 174,310,000
Anticipos circulantes [sinopsis]Anticipos circulantes a proveedores 76,215,000 353,397,000
Gastos anticipados circulantes 147,575,000 75,129,000
Total anticipos circulantes 223,790,000 428,526,000
Cuentas por cobrar circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0
Impuesto al valor agregado por cobrar circulante 0 0
Cuentas por cobrar circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Otras cuentas por cobrar circulantes 1,628,141,000 1,884,616,000
Total de clientes y otras cuentas por cobrar 8,977,415,000 9,019,853,000
Clases de inventarios circulantes [sinopsis]Materias primas circulantes y suministros de producción circulantes [sinopsis]Materias primas 1,159,519,000 1,211,359,000
Suministros de producción circulantes 44,353,000 56,771,000
Total de las materias primas y suministros de producción 1,203,872,000 1,268,130,000
Mercancía circulante 401,390,000 223,900,000
Trabajo en curso circulante 593,148,000 481,022,000
Productos terminados circulantes 2,691,309,000 2,548,994,000
Piezas de repuesto circulantes 75,805,000 71,178,000
Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0
Otros inventarios circulantes 205,828,000 76,393,000
Total inventarios circulantes 5,171,352,000 4,669,617,000
Activos mantenidos para la venta [sinopsis]Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 12,862,000 23,439,000
Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios
0 0
Total de activos mantenidos para la venta 12,862,000 23,439,000
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]Clientes no circulantes 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0
Anticipos de pagos no circulantes 0 0
Anticipos de arrendamientos no circulantes 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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Concepto Cierre Trimestre Actual
2017-09-30
Cierre Ejercicio Anterior
2016-12-31Impuesto al valor agregado por cobrar no circulante 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Rentas por facturar 0 0
Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 43,950,000
Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 43,950,000
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas [sinopsis]Inversiones en subsidiarias 0 0
Inversiones en negocios conjuntos 0 0
Inversiones en asociadas 0 0
Total de inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0
Propiedades, planta y equipo [sinopsis]Terrenos y construcciones [sinopsis]Terrenos 1,478,736,000 1,568,619,000
Edificios 2,380,734,000 2,339,724,000
Total terrenos y edificios 3,859,470,000 3,908,343,000
Maquinaria 5,760,132,000 6,455,414,000
Vehículos [sinopsis]Buques 0 0
Aeronave 0 0
Equipos de Transporte 460,463,000 445,808,000
Total vehículos 460,463,000 445,808,000
Enseres y accesorios 0 0
Equipo de oficina 202,190,000 164,148,000
Activos tangibles para exploración y evaluación 0 0
Activos de minería 0 0
Activos de petróleo y gas 0 0
Construcciones en proceso 354,709,000 544,052,000
Anticipos para construcciones 0 0
Otras propiedades, planta y equipo 9,982,000 8,477,000
Total de propiedades, planta y equipo 10,646,946,000 11,526,242,000
Propiedades de inversión [sinopsis]Propiedades de inversión 0 0
Propiedades de inversión en construcción o desarrollo 0 0
Anticipos para la adquisición de propiedades de inversión 0 0
Total de Propiedades de inversión 0 0
Activos intangibles y crédito mercantil [sinopsis]Activos intangibles distintos de crédito mercantil [sinopsis]Marcas comerciales 1,037,530,000 1,037,567,000
Activos intangibles para exploración y evaluación 0 0
Cabeceras de periódicos o revistas y títulos de publicaciones 0 0
Programas de computador 28,667,000 18,231,000
Licencias y franquicias 538,727,000 569,416,000
Derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial, servicio y derechos de explotación 0 0
Recetas, fórmulas, modelos, diseños y prototipos 0 0
Activos intangibles en desarrollo 0 0
Otros activos intangibles (1,000) 16,796,000
Total de activos intangibles distintos al crédito mercantil 1,604,923,000 1,642,010,000
Crédito mercantil 1,254,753,000 1,207,410,000
Total activos intangibles y crédito mercantil 2,859,676,000 2,849,420,000
Proveedores y otras cuentas por pagar [sinopsis]Proveedores circulantes 10,430,740,000 9,505,436,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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Concepto Cierre Trimestre Actual
2017-09-30
Cierre Ejercicio Anterior
2016-12-31Cuentas por pagar circulantes a partes relacionadas 284,444,000 425,428,000
Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes [sinopsis]Ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0
Ingreso diferido por alquileres clasificado como circulante 0 0
Pasivos acumulados (devengados) clasificados como circulantes 0 0
Beneficios a los empleados a corto plazo acumulados (o devengados) 0 0
Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0
Cuentas por pagar circulantes de la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 123,149,000 177,610,000
Impuesto al valor agregado por pagar circulante 0 0
Retenciones por pagar circulantes 34,749,000 15,170,000
Otras cuentas por pagar circulantes 1,866,532,000 2,001,770,000
Total proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 12,739,614,000 12,125,414,000
Otros pasivos financieros a corto plazo [sinopsis]Créditos Bancarios a corto plazo 907,386,000 573,059,000
Créditos Bursátiles a corto plazo 0 0
Otros créditos con costo a corto plazo 0 0
Otros créditos sin costo a corto plazo 0 0
Otros pasivos financieros a corto plazo 20,066,000 12,631,000
Total de otros pasivos financieros a corto plazo 927,452,000 585,690,000
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]Proveedores no circulantes 0 0
Cuentas por pagar no circulantes con partes relacionadas 0 0
Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes [sinopsis]Ingresos diferidos clasificados como no circulantes 91,934,000 97,373,000
Ingreso diferido por alquileres clasificado como no circulante 0 0
Pasivos acumulados (devengados) clasificados como no corrientes 0 0
Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes 91,934,000 97,373,000
Cuentas por pagar no circulantes a la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 0 0
Impuesto al valor agregado por pagar no circulante 0 0
Retenciones por pagar no circulantes 0 0
Otras cuentas por pagar no circulantes 0 0
Total de proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 91,934,000 97,373,000
Otros pasivos financieros a largo plazo [sinopsis]Créditos Bancarios a largo plazo 7,469,365,000 8,286,664,000
Créditos Bursátiles a largo plazo 3,000,000,000 3,000,000,000
Otros créditos con costo a largo plazo 0 0
Otros créditos sin costo a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 561,416,000 1,477,941,000
Total de otros pasivos financieros a largo plazo 11,030,781,000 12,764,605,000
Otras provisiones [sinopsis]Otras provisiones a largo plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 66,477,000 67,189,000
Total de otras provisiones 66,477,000 67,189,000
Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]Superávit de revaluación 0 0
Reserva de diferencias de cambio por conversión (1,082,359,000) (472,193,000)
Reserva de coberturas del flujo de efectivo (1,018,966,000) (1,420,317,000)
Reserva de ganancias y pérdidas por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta 0 0
Reserva de la variación del valor temporal de las opciones 0 0
Reserva de la variación en el valor de contratos a futuro 0 0
Reserva de la variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera 0 0
Reserva por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta 0 0
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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Concepto Cierre Trimestre Actual
2017-09-30
Cierre Ejercicio Anterior
2016-12-31Reserva de pagos basados en acciones 0 0
Reserva de nuevas mediciones de planes de beneficios definidos (215,205,000) (215,176,000)
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital relativos a activos no circulantes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta
0 0
Reserva de ganancias y pérdidas por inversiones en instrumentos de capital 0 0
Reserva de cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo 0 0
Reserva para catástrofes 0 0
Reserva para estabilización 0 0
Reserva de componentes de participación discrecional 0 0
Reserva de componentes de capital de instrumentos convertibles 0 0
Reservas para reembolsos de capital 0 0
Reserva de fusiones 0 0
Reserva legal 0 0
Otros resultados integrales 294,150,000 610,700,000
Total otros resultados integrales acumulados (2,022,380,000) (1,496,986,000)
Activos (pasivos) netos [sinopsis]Activos 35,895,649,000 36,959,514,000
Pasivos 28,487,968,000 29,461,041,000
Activos (pasivos) netos 7,407,681,000 7,498,473,000
Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]Activos circulantes 19,841,314,000 19,399,924,000
Pasivos circulantes 14,430,906,000 13,469,815,000
Activos (pasivos) circulantes netos 5,410,408,000 5,930,109,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos
Concepto Acumulado Año Actual
2017-01-01 - 2017-09-30
Acumulado Año Anterior
2016-01-01 - 2016-09-30
Trimestre Año Actual2017-07-01 - 2017-09-
30
Trimestre Año Anterior
2016-07-01 - 2016-09-30
Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]Ingresos [sinopsis]Servicios 1,746,855,000 1,193,102,000 595,195,000 193,936,000
Venta de bienes 32,082,330,000 27,251,003,000 10,870,346,000 9,618,349,000
Intereses 0 0 0 0
Regalías 117,665,000 109,096,000 41,844,000 34,636,000
Dividendos 0 0 0 0
Arrendamiento 51,335,000 51,330,000 14,820,000 16,443,000
Construcción 0 0 0 0
Otros ingresos 0 0 0 0
Total de ingresos 33,998,185,000 28,604,531,000 11,522,205,000 9,863,364,000
Ingresos financieros [sinopsis]Intereses ganados 72,930,000 70,357,000 31,355,000 28,046,000
Utilidad por fluctuación cambiaria 478,764,000 760,804,000 35,076,000 161,548,000
Utilidad por cambios en el valor razonable de derivados 0 0 0 10,189,000
Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros
0 0 0 0
Otros ingresos financieros 0 0 0 0
Total de ingresos financieros 551,694,000 831,161,000 66,431,000 199,783,000
Gastos financieros [sinopsis]Intereses devengados a cargo 772,264,000 665,161,000 254,782,000 258,606,000
Pérdida por fluctuación cambiaria 502,898,000 540,932,000 1,176,000 121,598,000
Pérdidas por cambio en el valor razonable de derivados 22,995,000 45,955,000 3,478,000 0
Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros
0 0 0 0
Otros gastos financieros 61,764,000 51,222,000 20,662,000 17,099,000
Total de gastos financieros 1,359,921,000 1,303,270,000 280,098,000 397,303,000
Impuestos a la utilidad [sinopsis]Impuesto causado 396,266,000 314,618,000 117,979,000 92,877,000
Impuesto diferido 46,931,000 94,487,000 24,525,000 23,067,000
Total de Impuestos a la utilidad 443,197,000 409,105,000 142,504,000 115,944,000
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[800500] Notas - Lista de notas
Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa de la entidad [bloque de texto]
Ver [813000] Notas-Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34
Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]
Ver [813000] Notas-Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
44 de 69
[800600] Notas - Lista de políticas contables
Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]
Ver [813000] Notas-Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34
Xignux Consolidado
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 3 Año: 2017
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[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34
Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]
1.Información corporativa Xignux, S.A. de C.V. y Subsidiarias (la Compañía) es un grupo de compañías dedicadas principalmente a la fabricación y distribución de los siguientes productos y servicios: •Producción de alambre y cable eléctrico para la transmisión y distribución de energía eléctrica y comunicación, a través de Subsidiarias 100% propiedad de la Compañía, las cuales consolidan en la compañía subcontroladora denominada Viakable, cuyos activos principales incluyen a sus Subsidiarias operativas: Conductores Monterrey, Magnekon y Conductores del Norte en México; São Marco (en Brasil); y Centelsa (en Colombia y la región Andina). •Producción de transformadores eléctricos para la generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, a través de un negocio conjunto con General Electric (GE), que se reconoce a través del método de participación, ya que reúne las características de un negocio conjunto en el que Xignux y GE tienen derechos sobre los activos netos de la entidad, que se constituyó como resultado del acuerdo conjunto y que es controlada conjuntamente. •Producción y distribución de productos alimenticios, principalmente carnes frías y quesos, así como botanas saladas para satisfacer la demanda del consumo de alimentos en México, a través de Subsidiarias 100% propiedad de la Compañía, las cuales se consolidan en la compañía subcontroladora denominada Xignux Alimentos, sus principales subsidiarias son: Qualtia Alimentos y Botanas y Derivados. •Servicios de ingeniería, construcción y mantenimiento de instalaciones eléctricas y electromecánicas para proyectos en los sectores industrial, de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, minería y petróleo y gas, a través de Subsidiarias 100% propiedad de la Compañía, las cuales consolidan en la compañía subcontroladora Prolec. Esta unidad atiende los mercados de Latinoamérica y el Caribe a través de sus subsidiarias Xinfraestructura y Schrader Camargo. 2.Bases de preparación a)Declaración de cumplimiento Los estados financieros intermedios consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS, por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés). b)Bases de medición Los estados financieros intermedios consolidados se prepararon sobre la base de costo histórico con excepción de las siguientes partidas del estado consolidado de situación financiera:
•Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable.•Las inversiones financieras clasificadas como disponibles para la venta (inversiones temporales) se reportan a valor razonable.•Los activos disponibles para su venta se miden a valor razonable.•Los pasivos financieros no derivados se miden a costo amortizado.
i.Costo histórico El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de bienes y servicios. ii.Valor razonable
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El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación. Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía tiene en cuenta las características del activo o pasivo, si los participantes del mercado tomarían esas características al momento de fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de medición. Además, para efectos de información financiera, las mediciones de valor razonable se clasifican en Nivel 1, 2 ó 3 con base en el grado en que son observables los datos de entrada en las mediciones y su importancia en la determinación del valor razonable en su totalidad, las cuales se describen de la siguiente manera:
Nivel 1 Se consideran precios de cotización en un mercado activo para activos o pasivos idénticos que la Compañía puede obtener a la fecha de la valuación;
Nivel 2 Datos de entrada observables distintos de los precios de cotización del Nivel 1, sea directa o indirectamente, Nivel 3 Considera datos de entrada no observables.
c)Moneda funcional A continuación se muestran las monedas funcionales por operación de la Compañía:
Moneda registro Moneda funcionalViakable: México Cable y Magneto Peso mexicano Dólar americano Material de empaque y distribución Peso mexicano Peso mexicanoColombia - Cable Peso colombiano Dólar americanoBrasil - Magneto Real RealEstados Unidos - Distribución Dólar americano Dólar americanoVenezuela - Cable Bolívar Dólar americanoPerú - Distribución Sol peruano Dólar americanoAlimentos México - Carnes frías Peso mexicano Peso mexicano Botanas México Peso mexicano Peso mexicano Estados Unidos Dólar americano Dólar americanoProlec Transformadores México Peso mexicano Dólar americano India Rupia Dólar americano Infraestructura México Peso mexicano Peso mexicano Colombia Peso colombiano Peso colombiano Perú Sol peruano Sol peruano 3.Uso de juicios y estimaciones En la aplicación de las políticas contables de la Compañía, la administración debe hacer juicios, estimaciones y supuestos sobre los valores en libros de los activos y pasivos de los estados financieros. Las estimaciones y supuestos relativos se basan en la experiencia y otros factores que se consideran pertinentes. Los resultados reales podrían diferir de estas estimaciones.
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Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes. Los juicios contables críticos y fuentes clave de incertidumbre al aplicar las estimaciones efectuadas a la fecha de los estados financieros intermedios consolidados, y que tienen un riesgo significativo de derivar un ajuste en los valores en libros de activos y pasivos durante el siguiente periodo financiero son los siguientes: i.Determinación de la moneda funcional La moneda funcional se define como la moneda del ambiente económico primario en que opera una entidad. Es la moneda que tiene influencia principalmente en: •Precios de venta para productos y servicios•Costos laborales, materiales y otros costos incurridos para proporcionar los productos o servicios.•La moneda en la cual se generan los fondos de actividades de financiamiento y•La moneda en cuyos recibos de actividades de operación se retienen generalmente. ii.Negocios conjuntos La Compañía revisa la presentación de sus inversiones en asociadas con el objetivo de determinar si cumple con las condiciones de operación conjunta o como negocio conjunto. iii.Evaluaciones para determinar la recuperabilidad de las cuentas por cobrar La Compañía realiza una estimación para cuentas de cobro dudoso, considerando su proceso de control interno y factores tales como la situación financiera y operativa de los clientes, así como las condiciones económicas del país. Esta estimación se revisa periódicamente y la condición de cuentas vencidas, se determina considerando los plazos y términos establecidos en los contratos. iv.Estimación para determinar el grado de avance de obra Estimación del total previsto en contratos de construcción de los ingresos, costos y utilidades, de acuerdo con la contabilización por grado de avance; y la estimación de las posibles responsabilidades en relación con ciertas contingencias, incluido el resultado de trabajos y controversias relativas a reclamaciones sobre contratos. El proceso de construcción de la Compañía, aparte de los procesos técnicos y operativos, también tiene aspectos de índole legal y económicos que conlleva a determinar que, por los trabajos ejecutados, existe la probabilidad de que los beneficios económicos fluirán hacia la Compañía, por lo siguiente: Los contratos de construcción en los que se participa, normalmente son regulados por la legislación civil de las jurisdicciones en las que opera la Compañía las cuales reconocen el derecho del contratista a recibir pagos por los trabajos ejecutados. Legalmente, el cliente es el dueño de los trabajos en ejecución mientras están en proceso, y el contratista (la Compañía) tiene derecho al pago por esos trabajos aún y cuando el pago pueda no ocurrir sino hasta la terminación del contrato. Los términos típicos de los contratos también establecen el derecho de recibir pagos por obras ejecutadas. Asimismo, la Compañía tiene establecidos procedimientos que soportan el requerimiento de los trabajos realizados a clientes, como son: la bitácora de obra, las autorizaciones de los avances físicos por parte del supervisor del cliente, contratos de obra celebrados, y en su caso addendums y/o modificaciones a los mismos. v.Evaluaciones para determinar la obsolescencia y lento movimiento de inventarios La Compañía realiza una estimación para inventarios obsoletos y/o con lento movimiento, considerando su proceso de control interno y factores operativos y de mercado de sus productos. Esta estimación se revisa periódicamente, y se determina considerando la rotación y consumo de las materias primas, productos en proceso y terminados, los cuales se ven afectados por cambios en procesos productivos y por cambios en las condiciones de mercado en los que opera la Compañía. vi.Evaluaciones para determinar la recuperabilidad de los impuestos diferidos activos
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Como parte del análisis fiscal que realiza la Compañía, anualmente se determina el resultado fiscal proyectado con base en los juicios y estimaciones de operaciones futuras, para concluir sobre la probabilidad de recuperabilidad de los impuestos diferidos activos. vii.Medición de instrumentos financieros derivados a valor razonable El valor razonable es una medida con base en el mercado, no una medición específica de la Compañía con base en la unidad de cuenta. Para algunos activos y pasivos, las operaciones de mercado observables o información del mercado pueden estar disponibles. Para otros activos y pasivos, las operaciones de mercado observables e información del mercado pueden no estar disponibles. Sin embargo, el objetivo de una medición a valor razonable en ambos casos es estimar el precio al cual una operación ordenada para vender el activo o para transferir el pasivo se llevaría a cabo entre los participantes del mercado en la fecha de medición bajo condiciones actuales del mercado. Cuando el precio de un activo o pasivo idéntico no es observable, la Compañía mide el valor razonable usando otra técnica de valuación que maximiza el uso de información observable pertinente y minimiza el uso de información no observable. Como el valor razonable es una medida con base en el mercado, se mide utilizando los supuestos que los participantes del mercado utilizarían cuando ponen precio a un activo o pasivo, incluyendo supuestos acerca de riesgo. viii.Vidas útiles de activos intangibles y de propiedades, planta y equipo Las vidas útiles tanto de los activos intangibles como de las propiedades, plantas y equipo, son utilizadas para determinar la amortización y depreciación de los activos y se definen de acuerdo al análisis de especialistas internos y/o externos. Las vidas útiles son revisadas periódicamente y están basadas en las condiciones actuales de los activos y la estimación del periodo durante el cual continuarán generando beneficios económicos a la Compañía. Si existen cambios en la estimación de vidas útiles, se afecta prospectivamente el valor en libros de los activos, así como el gasto por amortización o depreciación según corresponda. ix.Deterioro de activos de larga duración y crédito mercantil El valor en libros de los activos de larga duración y crédito mercantil se revisan por deterioro en caso de que situaciones o cambios en las circunstancias indiquen que no es recuperable. Si existen indicios de deterioro, se lleva a cabo una revisión para determinar si el valor en libros excede su valor de recuperación y si se encuentra deteriorado. En la evaluación de deterioro, los activos son agrupados en una unidad generadora de efectivo a la cual pertenecen. El monto recuperable de la unidad generadora de efectivo es calculado como el valor presente de los flujos futuros que se estima producirán los activos. Existirá deterioro si el valor recuperable es menor que el valor en libros. Los cálculos del valor en uso requieren que la Compañía determine los flujos de efectivo futuros generados por las unidades generadoras de efectivo y una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de los mismos. La Compañía revisa anualmente las circunstancias que provocaron una pérdida por deterioro para determinar si dichas circunstancias se han modificado y han generado condiciones de reversión. En caso positivo se procede al cálculo del valor recuperable y, si procede, la reversión del deterioro reconocido anteriormente. Anualmente los indicadores externos e internos son sujetos a evaluación. x.Beneficios al retiro de los empleados La Compañía utiliza supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios. Los supuestos y las estimaciones, son establecidos en conjunto con actuarios independientes. Estos supuestos incluyen las hipótesis demográficas, las tasas de descuento y los aumentos esperados en las remuneraciones y permanencia futura, entre otros. Aunque se estima que los supuestos usados son los apropiados, un cambio en los mismos podría afectar el valor de los pasivos por beneficios al personal y los resultados del periodo en el que ocurra. xi.Combinaciones de negocios o adquisición de activos En base a su juicio profesional, la administración determina si al realizar una transacción de compra que involucre la adquisición de activos y pasivos de otra entidad, representa una adquisición de activos o una combinación de negocios. Esta determinación puede tener un impacto significativo en la forma de contabilizar los activos y pasivos adquiridos, tanto en el reconocimiento inicial como en el tratamiento subsecuente. xii.Contingencias
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Por su naturaleza, las contingencias solo podrán ser resueltas cuando ocurran o no ocurran uno o más eventos futuros, o uno o más hechos inciertos que no están enteramente bajo el control de la Compañía. La evaluación de dichas contingencias requiere significativamente el ejercicio de juicios y estimaciones sobre el posible resultado de esos eventos futuros. La Compañía evalúa la probabilidad de pérdida de litigios y contingencias de acuerdo a las estimaciones realizadas por sus asesores legales. Estas estimaciones son reconsideradas de manera periódica. 4.Contingencias
a)Al 30 de septiembre de 2017 se han notificado diversos créditos fiscales que se determinaron a ciertas subsidiarias de la Compañía. La administración de las empresas ha interpuesto demandas de nulidad, que actualmente se encuentran en litigio, por las diferencias de criterio en la aplicación de las disposiciones legales correspondientes. La administración de las empresas basada en la opinión de sus abogados, considera que el resultado final de estos asuntos no tendrá un impacto económico significativo. b)De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada. c)De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados, podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían llegar a ser hasta de 100% sobre el monto actualizado de las contribuciones.
5.Compromisos Algunas subsidiarias de la Compañía rentan locales que ocupan para sus oficinas administrativas y bodegas de acuerdo con contratos de arrendamiento con vigencias definidas, generalmente periodos no mayores a tres años. Dichos contratos son cancelables con una notificación de 30 días de anticipación y son actualizados anualmente con base en factores derivados del INPC. 6.Presentación de estados financierosPresentación del estado consolidado de resultados La Compañía clasifica sus costos y gastos por función en el estado de resultados consolidado, de acuerdo con las prácticas de la industria donde la Compañía opera. Presentación del estado consolidado de flujos de efectivo El estado consolidado de flujos de efectivo de la Compañía se presenta utilizando el método indirecto. Moneda funcional y de informe Los estados financieros intermedios consolidados condensados se presentan en miles de pesos mexicanos. 7.Capital contable1.Capital social El capital social nominal íntegramente suscrito y pagado asciende a la cantidad de $35,310, de los cuales $1,296 corresponden al capital social fijo y $34,014 al capital social variable, representados por 353,099,800 acciones nominativas, ordinarias, liberadas y sin expresión de valor nominal.
2.Utilidades retenidas En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de 2017, se acordó el pago de dividendos en efectivo por la cantidad de $282,480 equivalentes a $0.8000 pesos por acción. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de 2016, se acordó el pago de dividendos en efectivo por la cantidad de $261,294 equivalentes a $0.7400 pesos por acción.
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La distribución de utilidades y de resultados de actualización de activos, así como los reembolsos de capital cuando correspondan a la capitalización de dichos conceptos, estarán sujetos al pago de impuestos sobre la renta, cuando no provengan de lo que la ley respectiva denomina cuenta de utilidad fiscal neta o cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida. 3.Restricciones de capital contable La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la separación de un 5% para constituir la reserva legal, hasta que ésta alcance la quinta parte del capital social. 8.Información por segmentosA continuación, de manera consistente con la información que analiza la administración de la Compañía para la toma de decisiones, se presenta en forma condensada cierta información financiera por división operativa:
Al 30 de septiembre de 2017:
Viakable Prolec Alimentos Otros segmentos Eliminaciones Consolidado
Ingresos por actividades primarias 22,409,440 2,315,590 9,356,107 481,852 (564,804) 33,998,185Utilidad (pérdida) de operación 1,232,162 128,269 446,597 (68,900) 0 1,738,128Ingresos por intereses 20,509 1,048 8,335 694,609 (651,571) 72,930Gastos por intereses 478,199 125,404 302,736 517,496 (651,571) 772,264Depreciación y amortización 306,819 37,870 306,973 6,656 0 658,318Utilidad (pérdida) en asociadas (327) 226,911 0 3,794 0 230,378Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias 425,196 14,483 133,826 (141,543) 11,235 443,197
Inversión en asociadas no consolidadas 503,213 1,298,860 50,050 7,891,191 (8,029,504) 1,713,810
Inversión en propiedades, planta y equipo 6,631,650 975,247 2,913,323 126,726 0 10,646,946
Activos totales 21,338,618 4,990,930 7,673,952 19,596,695 (17,704,546) 35,895,649Pasivos totales 16,955,121 3,190,700 5,854,413 11,426,323 (8,938,589) 28,487,968 Al 30 de septiembre de 2016:
Viakable Prolec Alimentos Otros segmentos Eliminaciones Consolidado
Ingresos por actividades primarias 19,075,838 1,713,266 7,839,331 446,322 (470,226) 28,604,531Utilidad (pérdida) de operación 1,063,786 37,267 480,102 (170,689) 0 1,410,466Ingresos por intereses 20,284 10,051 2,962 557,395 (520,335) 70,357Gastos por intereses 435,315 135,662 172,407 442,112 (520,335) 665,161Depreciación y amortización 304,361 43,110 250,445 4,500 0 602,416Utilidad (pérdida) en asociadas 111,861 106,814 0 (513) 0 218,162Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias 81,910 70,825 94,974 150,161 11,235 409,105
Inversión en asociadas no consolidadas 730,337 1,112,844 50,000 11,150,614 (11,288,345) 1,755,450
Inversión en propiedades, planta y equipo 7,774,840 1,092,128 2,699,014 115,269 0 11,681,251
Activos totales 22,343,903 5,385,648 6,415,791 23,574,350 (20,722,700) 36,996,992Pasivos totales 16,651,058 3,406,135 4,559,727 13,136,865 (8,635,107) 29,118,678
Descripción de sucesos y transacciones significativas
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Adquisición de negocios El 02 de agosto de 2017, la Compañía adquirió el 100% de las acciones con derecho a voto de Pralgo, S.A. de C.V., esta transacción permitió a la Compañía continuar su estrategia de crecimiento en el sector de carne roja, incrementando su presencia en el territorio nacional y ampliando su portafolio de productos y clientes. A continuación se resumen la contraprestación transferida y los montos reconocidos de activos y pasivos adquiridos a la fecha de adquisición:
Contraprestación transferida:
Efectivo $ 125,554
Activos adquiridos y pasivos asumidos identificables:
Efectivo y equivalentes de efectivo 6,112
Clientes 73,571
Inventarios 55,478
Impuestos por recuperar 10,721
Otros activos circulantes 934
Propiedad, planta y equipo 916
Activos diferidos 751
Proveedores (45,160)
Financiamiento bancario (44,117)
Otros pasivos circulantes (807)
Impuestos por pagar $ (3,685)
Neto de activos y pasivos identificables 54,714
Crédito Mercantil $ 70,840 Propiedades, planta y equipo Del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017, la Compañía realizó adquisiciones de propiedades, planta y equipo por un importe de $688,115. Las bajas y desinversiones no fueron significativas. Deterioro de activos financieros y no financieros Del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017, la Compañía no reconoció pérdidas por deterioro ni reversiones a las mismas en el valor de activos financieros, propiedades, planta y equipo, activos intangibles, inversiones en asociadas y negocios conjuntos u otros activos. Créditos bancarios y bursátiles Ver [800001] Anexo - Desglose de créditos Valor razonable No han existido cambios en las circunstancias económicas o de negocio que pudieran afectar el valor razonable de los activos y pasivos financieros de la entidad. No hubo transferencias entre niveles de jerarquía utilizados para medir el valor razonable de los instrumentos financieros. No hubo cambios en las clasificaciones de activos financieros como resultado de cambios en el propósito o uso de los mismos.
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Partidas inusuales No existen efectos significativos sobre activos, pasivos, patrimonio, resultados o flujos de efectivo, por partidas que sean no usuales por su naturaleza, importe o incidencia.
Descripción de las políticas contables y métodos de cálculo seguidos en los estados financieros intermedios [bloque de texto]
Resumen de las principales políticas contables Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros intermedios consolidados y han sido aplicadas consistentemente por las subsidiarias de la Compañía. Las políticas contables significativas aplicadas en la preparación de los estados financieros intermedios consolidados son las siguientes: a)Bases de Consolidación Los estados financieros intermedios consolidados incluyen los de la Compañía y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El control se obtiene cuando la Compañía: •Tiene poder sobre la inversión
•Está expuesta, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha entidad, y•Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la entidad en la que invierte
La Compañía reevalúa si tiene o no el control en una entidad si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente. Cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de los derechos de voto de una participada, tiene poder sobre la misma cuando los derechos de voto son suficientes para otorgarle la capacidad práctica de dirigir sus actividades relevantes, de forma unilateral. La Compañía considera todos los hechos y circunstancias relevantes para evaluar si los derechos de voto de la Compañía en la participada son suficientes para otorgarle poder, incluyendo:
•El porcentaje de participación de la Compañía en los derechos de voto en relación con el porcentaje y la dispersión de los derechos de voto de los otros tenedores de los mismos;•Los derechos de voto potenciales mantenidos por la Compañía, por otros accionistas o por terceros;•Los derechos derivados de otros acuerdos contractuales, y•Cualquier hecho y circunstancia adicional que indiquen que la Compañía tiene, o no tiene, la capacidad actual de dirigir las actividades relevantes en el momento en que las decisiones deben tomarse, incluidas las tendencias de voto de los accionistas en las asambleas anteriores.
Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que se transfiere el control a la Compañía, y se dejan de consolidar desde la fecha en la que se pierde el control. Las ganancias y pérdidas de las subsidiarias adquiridas o vendidas durante el año se incluyen en los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales desde la fecha en que la tenedora obtiene el control o hasta la fecha en que se pierde, según sea el caso. La utilidad y cada componente de los otros resultados integrales se atribuyen a las participaciones controladoras y no controladoras. El resultado integral de las subsidiarias se atribuye a las participaciones controladoras y no controladoras, aún si da lugar a un déficit en éstas últimas. Cuando es necesario, se realizan ajustes a los estados financieros de las subsidiarias para alinear sus políticas contables de conformidad con las políticas contables de la Compañía. Todos los saldos y operaciones intercompañía se han eliminado en la consolidación. b)Instrumentos financieros
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Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos. Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos ó pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados. c)Activos financieros Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados, inversiones conservadas al vencimiento, activos financieros disponibles para su venta y préstamos y cuentas por cobrar. La clasificación depende de la naturaleza y propósito de los activos financieros y se determina al momento del reconocimiento inicial. Todas las compras o ventas de activos financieros realizadas de forma habitual se reconocen y eliminan con base en la fecha de negociación. Las compras o ventas realizadas de forma habitual son aquellas compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro del marco de tiempo establecido por norma o costumbre en dicho mercado. 1.Método de la tasa de interés efectiva Es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento de deuda y de asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos) durante la vida esperada del instrumento de deuda o, cuando es apropiado, un periodo menor, al valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial. Los ingresos se reconocen con base en el interés efectivo para instrumentos de deuda distintos a aquellos activos financieros clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados. 2.Activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados Los activos financieros se clasifican como activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados cuando se conservan para ser negociados o se designan como activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados. Un activo financiero se clasifica como mantenido con fines de negociación si:
•Se compra principalmente con el objetivo de venderlo en un periodo corto; o•En su reconocimiento inicial, es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que la Compañía administra conjuntamente, y para la cual existe un patrón real reciente de toma de utilidades a corto plazo; o•Es un derivado que no está designado y es efectivo como instrumento de cobertura.
Un activo financiero que no sea un activo financiero mantenido con fines de negociación podría ser designado como un activo financiero a valor razonable con cambios a través de resultados al momento del reconocimiento inicial si:
•Con dicha designación se elimina o reduce significativamente una inconsistencia de valuación o reconocimiento que de otra manera surgiría; o•El activo financiero forma parte de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, el cual se administra y su desempeño se evalúa sobre una base de valor razonable, de acuerdo con la estrategia documentada de administración de riesgos e inversión de la Compañía, y se provea internamente información sobre ese grupo, sobre la misma base;•Forma parte de un contrato que contenga uno o más instrumentos derivados implícitos y la IAS 39 permita que la totalidad del contrato híbrido sea designado como de valor razonable con cambios a través de resultados.
Los activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados se registran a valor razonable, reconociendo en resultados cualquier utilidad o pérdida que surge de su revaluación. La utilidad o pérdida neta reconocida en los resultados incluye cualquier dividendo o interés obtenido del activo financiero y se incluye en el rubro de ‘otros ingresos y gastos’ en el estado de resultados. 3.Inversiones conservadas al vencimiento
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Inversiones conservadas al vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y fechas fijas de vencimiento en los que la Compañía tiene la intención y capacidad de conservar hasta su vencimiento. Con posterioridad al reconocimiento inicial, las inversiones conservadas hasta su vencimiento se valoran a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo menos cualquier pérdida por deterioro. 4.Activos financieros disponibles para su venta Los activos financieros disponibles para su venta son instrumentos financieros no derivados que se designan como disponibles para su venta o que no son clasificados como (a) préstamos y cuentas por cobrar, (b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento o (c) activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados. Las acciones y pagarés redimibles que cotizan en la bolsa de valores que mantiene la Compañía y que se negocian en un mercado activo, se clasifican como mantenidos para su venta y se registran a valor razonable al cierre de cada periodo que se presenta. La Compañía también tiene inversiones en acciones que no cotizan en la bolsa y que no se negocian en un mercado activo pero que se clasifican como activos financieros disponibles para su venta y se registran a valor razonable, debido a que la administración considera que se puede determinar el valor razonable confiablemente. Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable se reconocen en otros resultados integrales y se acumulan en la reserva de revaluación de inversiones, con excepción de las pérdidas por deterioro, los intereses calculados a través del método de interés efectivo, y las ganancias y pérdidas en tipos de cambio, los cuales se reconocen en los resultados. En caso de que se disponga de una inversión o se determine su deterioro, la ganancia o pérdida acumulada previamente registrada en la reserva de revaluación de inversiones se reclasifica a los resultados. Los dividendos sobre instrumentos de capital disponibles para su venta se reconocen en los resultados cuando se establece el derecho de la Compañía a recibir los dividendos. El valor razonable de los activos monetarios disponibles para su venta denominados en moneda extranjera, se determina en esa moneda extranjera y se convierte al tipo de cambio de cierre al final del periodo que se informa. Las ganancias y pérdidas en cambio de moneda extranjera que se reconocen en los resultados, se determinan con base en el costo amortizado del activo monetario. Otras ganancias y pérdidas en cambio se reconocen en otros resultados integrales. Inversiones de capital disponibles para su venta que no tengan un precio de mercado cotizado en un mercado activo y cuyo valor razonable no se pueda estimar confiablemente y los instrumentos derivados que estén vinculados con y deban ser liquidados mediante la entrega de tales inversiones en acciones no cotizadas se valúan a su costo menos las pérdidas por deterioro identificadas al final de cada período de reporte. 5.Préstamos y cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar a clientes, préstamos y otras cuentas por cobrar con pagos fijos o determinables, son activos financieros no derivados que no se negocian en un mercado activo. Los préstamos y cuentas por cobrar, incluyendo clientes y otras cuentas por cobrar, saldos bancarios y dinero en efectivo, se valúan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea inmaterial. 6.Deterioro de activos financieros Los activos financieros distintos a los activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados, se sujetan a pruebas para efectos de deterioro al final de cada periodo de reporte. Se considera que los activos financieros están deteriorados, cuando existe evidencia objetiva que, como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo financiero, los flujos de efectivo futuros de la inversión han sido afectados. Para los instrumentos de capital cotizados y no cotizados en un mercado activo clasificados como disponibles para su venta, un descenso significativo o prolongado del valor razonable de los valores por debajo de su costo, se considera evidencia objetiva de deterioro. Para todos los demás activos financieros, la evidencia objetiva de deterioro podría incluir: •Dificultades financieras significativas del emisor o contraparte;•Incumplimiento en el pago de los intereses o el principal;
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•Es probable que el prestatario entre en quiebra o en una reorganización financiera; o•La desaparición de un mercado activo para el activo financiero debido a dificultades financieras. Para ciertas categorías de activos financieros, como cuentas por cobrar a clientes, los activos que se sujetan a pruebas para efectos de deterioro y que no han sufrido deterioro en forma individual, se incluyen en la evaluación de deterioro sobre una base colectiva. Entre la evidencia objetiva de que una cartera de cuentas por cobrar podría estar deteriorada, se podría incluir la experiencia pasada de la Compañía con respecto a la cobranza, un incremento en el número de pagos atrasados en la cartera que superen el periodo de crédito promedio de 180 días, así como cambios observables en las condiciones económicas nacionales y locales que se correlacionen con el incumplimiento en los pagos. Para los activos financieros que se registran al costo amortizado, el importe de la pérdida por deterioro que se reconoce es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Para los activos financieros que se contabilicen al costo, el importe de la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados a la tasa actual del mercado de cambio de un activo financiero similar. Tal pérdida por deterioro no se revertirá en los periodos posteriores. El valor en libros del activo financiero se reduce por la pérdida por deterioro directamente para todos los activos financieros, excepto para las cuentas por cobrar a clientes, donde el valor en libros se reduce a través de una cuenta de estimación para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en un crédito contra la estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados. Cuando se considera que un activo financiero disponible para la venta está deteriorado, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados del periodo. Para activos financiero valuados a costo amortizado, si, en un periodo subsecuente, el importe de la pérdida por deterioro disminuye y esa disminución se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurre después del reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro previamente reconocida se reversa a través de resultados hasta el punto en que el valor en libros de la inversión a la fecha en que se reversó el deterioro no exceda el costo amortizado que habría sido si no se hubiera reconocido el deterioro. Con respecto a los instrumentos de capital disponibles para su venta, las pérdidas por deterioro previamente reconocidas en los resultados no se reversan a través de los mismos. Cualquier incremento en el valor razonable posterior al reconocimiento de la pérdida por deterioro se reconoce en otros resultados integrales y acumula en el rubro de reserva por revaluación de las inversiones. Con respecto a los instrumentos disponibles para su venta de deuda, las pérdidas por deterioro se reversan posteriormente a través de resultados si un aumento en el valor razonable de la inversión puede ser objetivamente relacionada con un evento que ocurre posterior al reconocimiento de la pérdida por deterioro. 7.Baja de activos financieros La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero o cuando se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero. Si la Compañía no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad y continúa reteniendo el control del activo transferido, la Compañía reconocerá su participación en el activo y la obligación asociada por los montos que tendría que pagar. Si la Compañía retiene substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, la Entidad continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce un préstamo colateral por los recursos recibidos. En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados. En la baja de un activo financiero que no sea en su totalidad (por ejemplo, cuando la Compañía retiene una opción para recomprar parte de un activo transferido), la Compañía distribuye el importe en libros previo del activo financiero entre la parte que continúa reconociendo en virtud de su involucramiento continuo, y la parte que ya no reconoce sobre la base de los valores razonables relativos de dichas partes en la fecha de la transferencia. La diferencia entre el importe en libros imputable a la parte que ya no se reconoce y la suma de la contraprestación recibida por la parte no reconocida y cualquier ganancia o pérdida acumulada que le sea asignada que haya sido reconocida en otros resultados integrales se reconoce en el resultado del ejercicio. La ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales se distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que ya no se reconocen sobre la base de los valores razonables relativos de dichas partes. d)Inventarios
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Los inventarios se valúan al menor entre el costo de adquisición y valor neto de realización. Los costos del inventario se determinan por el método más apropiado para la clase particular de inventario, siendo la mayoría valuado con el método de primeras entradas, primeras salidas (PEPS). El costo de adquisición incluye todos los costos derivados de la adquisición, así como todos los costos y gastos en los que se ha incurrido para darles su condición y ubicación actuales. El valor neto de realización representa el precio de venta estimado menos todos los costos de terminación y los costos necesarios para efectuar su venta. e)Propiedades, planta y equipo Las propiedades, planta y equipo se presentan al costo menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. Las propiedades, planta y equipo se registran al costo de adquisición e incluyen los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del bien, entre otros, estos gastos pueden ser el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para su uso y los gastos por intereses por préstamos capitalizados. Las propiedades que están en proceso de construcción para fines de producción, suministro ó administración, se registran al costo menos cualquier pérdida por deterioro reconocida. Dichas propiedades se clasifican a las categorías apropiadas de propiedad, planta y equipo cuando estén completas para su uso planeado. La depreciación de estos activos, al igual que en otras propiedades, se inicia cuando los activos están listos para su uso planeado. Los terrenos no se deprecian. La depreciación se reconoce para llevar a resultados el costo o la valuación de los activos, (distintos a los terrenos y propiedades en construcción) menos su valor residual, sobre sus vidas útiles utilizando el método de línea recta. La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año, y el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva. Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian con base en su vida útil estimada al igual que los activos propios. Sin embargo, cuando no existe la certeza razonable de que la propiedad se obtiene al final del plazo del arrendamiento, los activos se amortizan en el periodo más corto entre la vida del arrendamiento y su vida útil. Un elemento de propiedades, planta y equipo se da de baja cuando se vende o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros que deriven del uso continuo del activo. La utilidad o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de propiedades, planta y equipo, se calcula como la diferencia entre los recursos que se reciben por la venta y el valor en libros del activo, y se reconoce en resultados. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren. Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante la vida del contrato, o a la vida útil de la mejora, el menor. f)Activos intangibles 1.Activos intangibles adquiridos de forma separada Los activos intangibles con vida útil definida adquiridos de forma separada se reconocen al costo de adquisición menos la amortización acumulada y la pérdida acumulada por deterioro. La amortización se reconoce con base en el método de línea recta sobre su vida útil estimada. La vida útil estimada y el método de amortización se revisan al final de cada año, y el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva. Los activos intangibles con vida útil indefinida que se adquieren por separado se registran al costo menos las pérdidas por deterioro acumuladas. 2.Activos intangibles que se generan internamente – desembolsos por investigación y desarrollo Los desembolsos originados por las actividades de investigación se reconocen como un gasto en el periodo en el cual se incurren.
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Un activo intangible que se genera internamente como consecuencia de actividades de desarrollo (o de la fase de desarrollo de un proyecto interno) se reconoce si, y sólo si todo lo siguiente se ha demostrado:
•Técnicamente, es posible completar el activo intangible de forma que pueda estar disponible para su uso o venta;•La intención de completar el activo intangible para usarlo o venderlo;•La habilidad para usar o vender el activo intangible;•La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro;•La disponibilidad de los recursos técnicos, financieros y otros recursos apropiados, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y•La capacidad para valuar confiablemente, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo.
El monto que se reconoce inicialmente para un activo intangible que se genera internamente será la suma de los desembolsos incurridos desde el momento en que el activo intangible cumple las condiciones para su reconocimiento, establecidas anteriormente. Cuando no se puede reconocer un activo intangible generado internamente, los desembolsos por desarrollo se cargan a los resultados en el periodo en que se incurren. Posterior al reconocimiento inicial, un activo intangible que se genera internamente se reconoce a su costo menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro, sobre la misma base que los activos intangibles que se adquieren de forma separada. 3.Activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios Cuando se adquiere un activo intangible en una combinación de negocios y se reconocen separadamente del crédito mercantil, su costo inicial será su valor razonable en la fecha de adquisición. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible adquirido en una combinación de negocios se reconocerá por su costo menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro, sobre la misma base que los activos intangibles que se adquieren de forma separada. 4.Baja de activos intangibles Un activo intangible se da de baja por venta, o cuando no se espera tener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. Las ganancias o pérdidas que surgen de la baja de un activo intangible, medido como la diferencia entre los ingresos netos y el valor en libros del activo, se reconocen en resultados cuando el activo sea dado de baja. g)Deterioro activos tangibles e intangibles excluyendo el crédito mercantil Al final de cada periodo, la Compañía revisa los valores en libros de sus activos tangibles e intangibles a fin de determinar si existen indicios de que estos activos han sufrido alguna pérdida por deterioro. Si existe algún indicio, se calcula el monto recuperable del activo a fin de determinar el alcance de la pérdida por deterioro (de haber alguna). Cuando no es posible estimar el monto recuperable de un activo individual, la Compañía estima el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece dicho activo. Cuando se puede identificar una base razonable y consistente de distribución, los activos corporativos también se asignan a las unidades generadoras de efectivo individuales, o de lo contrario, se asignan a la Compañía más pequeña de unidades generadoras de efectivo para los cuales se puede identificar una base de distribución razonable y consistente. Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para efectos de deterioro al menos cada año, y siempre que exista un indicio de que el activo podría haberse deteriorado. El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor en uso. Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros. Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados. Posteriormente, cuando una pérdida por deterioro se revierte, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se incrementa al valor estimado revisado de su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros ajustado no exceda el valor en libros que se habría determinado si
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no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente en resultados. h)Activos mantenidos para su venta Los activos de larga duración y los grupos de activos en disposición se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperado a través de su venta y no mediante su uso continuo. Se considera que esta condición ha sido cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos en disposición) está disponible para su venta inmediata en su condición actual sujeta únicamente a términos comunes de venta de dichos activos. La administración debe estar comprometida con la venta, misma que debe calificar para su reconocimiento como venta finalizada dentro un año a partir de la fecha de clasificación. Cuando la Compañía se encuentra comprometida con un plan de venta que involucre la pérdida de control en una subsidiaria, todos los activos y pasivos de esa subsidiaria son clasificados como disponibles para su venta cuando se cumplen los criterios descritos anteriormente, independientemente de si la Compañía conservará una participación no controladora en su anterior subsidiaria después de la venta. Cuando la Compañía se encuentra comprometida con un plan de venta que involucre la disposición de una inversión, de una parte de una inversión en una asociada o negocio conjunto, la inversión o la parte de la inversión que será dispuesta se clasifica como mantenida para su venta, cuando los criterios descritos anteriormente se cumplen, y la Compañía descontinúa el uso del método de participación con respecto a la parte que está clasificada como mantenida para su venta. Cualquier participación retenida de una inversión en una asociada o un negocio conjunto que no haya sido clasificado como mantenida para la venta sigue siendo reconocida a través del método de participación. La Compañía descontinúa el método de participación al momento de la disposición, cuando como resultado de la disposición la Compañía pierde influencia significativa sobre la asociada o negocio conjunto. Después de la disposición, la Compañía contabiliza cualquier participación retenida en la asociada o negocio conjunto, de acuerdo con la IAS 39, a menos que la participación retenida continúe siendo una asociada o un negocio conjunto, en cuyo caso la Compañía utiliza el método de participación (ver la política contable respecto a las inversiones en asociadas o negocios conjuntos). El activo de larga duración (y los grupos de activos en disposición) clasificados como mantenidos para la venta se valúan al menor entre su valor en libros y el valor razonable de los activos menos los costos para su venta. i)Crédito mercantil El crédito mercantil que surge por la adquisición de un negocio se reconoce al costo determinado a la fecha de adquisición del negocio menos las pérdidas acumuladas por deterioro, si existieran. Para fines de evaluar el deterioro, el crédito mercantil se asigna a cada unidad generadora de efectivo (o grupos de unidades generadoras de efectivo) de la Compañía, que se espera será beneficiada por las sinergias de la combinación. Las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado crédito mercantil se prueban por deterioro anualmente o con mayor frecuencia cuando existen indicios de que la unidad pueda estar deteriorada. Si el monto recuperable una unidad generadora de efectivo es menor a su valor en libros, la pérdida por deterioro se asigna primero para reducir el valor en libros de cualquier crédito mercantil asignado a la unidad y posteriormente a los otros activos de la unidad de manera prorrateada y con base en el valor en libros de cada activo dentro de la unidad. Cualquier pérdida por deterioro del crédito mercantil se reconoce directamente en resultados. Una pérdida por deterioro al crédito mercantil reconocida no se reversa en periodos posteriores. Al disponer de la unidad generadora de efectivo relevante, el monto de crédito mercantil atribuible se incluye en la determinación de la utilidad o pérdida al momento de la disposición. j)Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Una asociada es una entidad sobre la cual la Compañía tiene influencia significativa. Influencia significativa es el poder de participar en decisiones sobre políticas financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas. Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
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Los resultados y los activos y pasivos de las asociadas o negocios conjuntos se incorporan a los estados financieros utilizando el método de participación, excepto si la inversión, o una porción de la misma, se clasifica como mantenida para su venta, en cuyo caso se contabiliza conforme a la IFRS 5. Activos No Circulantes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuas. Conforme al método de participación, las inversiones en asociadas o negocios conjuntos inicialmente se contabilizan en el estado consolidado de situación financiera al costo y se ajusta por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en la utilidad o pérdida y los resultados integrales de la asociada o negocio conjunto. Cuando la participación de la Compañía en las pérdidas de una entidad asociada o un negocio conjunto de la Compañía supera la participación de la Compañía en esa asociada o negocio conjunto (que incluye los intereses a largo plazo que, en sustancia, forman parte de la inversión neta de la Compañía en la asociada o negocio conjunto) la Compañía deja de reconocer su participación en las pérdidas. Las pérdidas adicionales se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya hecho pagos en nombre de la asociada o negocio conjunto. Una inversión en una asociada o un negocio conjunto se registra utilizando el método de participación desde la fecha en que la participada se convierte en una asociada o un negocio conjunto. En la adquisición de la inversión en una asociada o negocio conjunto, el exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables en la inversión se reconoce como crédito mercantil, el cual se incluye en el valor en libros de la inversión. Cualquier exceso de participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables en el costo de adquisición de la inversión, después de su reevaluación, se reconoce inmediatamente en los resultados del periodo en el cual la inversión se adquirió. Los requerimientos de IAS 39 se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada o un negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con IAS 36 Deterioro de Activos como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad con IAS 36 en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente. La Compañía descontinua el uso del método de participación desde la fecha en que la inversión deja de ser una asociada o un negocio conjunto, o cuando la inversión se clasifica como mantenida para la venta. Cuando la Compañía mantiene la participación en la antes asociada o negocio conjunto la inversión retenida se mide a valor razonable a dicha fecha y se considera como su valor razonable al momento del reconocimiento inicial de conformidad con IAS 39. La diferencia entre el valor contable de la asociada o negocio conjunto en la fecha en que el método de la participación se descontinuo y el valor razonable atribuible a la participación retenida y la ganancia por la venta de una parte del interés en la asociada o negocio conjunto se incluye en la determinación de la ganancia o pérdida por disposición de la asociada o negocio conjunto. Adicionalmente, la Compañía contabiliza todos los montos previamente reconocidos en otros resultados integrales en relación a esa asociada o negocio conjunto con la misma base que se requeriría si esa asociada o negocio conjunto hubiese dispuesto directamente los activos o pasivos relativos. Por lo tanto, si una ganancia o pérdida previamente reconocida en otros resultados integrales por dicha asociada o negocio conjunto se hubiere reclasificado al estado de resultados al disponer de los activos o pasivos relativos, la Compañía reclasifica la ganancia o pérdida del capital al estado de resultados (como un ajuste por reclasificación) cuando el método de participación se descontinua. La Compañía sigue utilizando el método de participación cuando una inversión en una asociada se convierte en una inversión en un negocio conjunto o una inversión en un negocio conjunto se convierte en una inversión en una asociada. No existe una evaluación a valor razonable sobre dichos cambios en la participación. Cuando la Compañía reduce su participación en una asociada o un negocio conjunto pero la Compañía sigue utilizando el método de la participación, la Compañía reclasifica a resultados la proporción de la ganancia o pérdida que había sido previamente reconocida en otros resultados integrales en relación a la reducción de su participación en la inversión si esa utilidad o pérdida se hubieran reclasificado al estado de resultados en la disposición de los activos o pasivos relativos. Cuando la Compañía lleva a cabo transacciones con su asociada o negocio conjunto, la utilidad o pérdida resultante de dichas transacciones con la asociada o negocio conjunto se reconocen en los estados financieros consolidados de la Compañía sólo en la medida de la participación en la asociada o negocio conjunto que no se relacione con la Compañía. k)Intereses en operaciones conjuntas Una operación conjunta es un acuerdo mediante el cual las partes tienen control conjunto del acuerdo por lo que tienen el derecho a los activos y obligaciones por los pasivos, relacionados con el acuerdo. El control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control de un negocio, el cual únicamente existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la aprobación unánime de las partes que comparten el control. Cuando una entidad de la Compañía lleva a cabo sus actividades en un marco de operaciones conjuntas, la Compañía como operador conjunto reconoce en relación con su participación en una operación conjunta:
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•Sus activos, incluyendo su participación de los activos mantenidos en forma conjunta.•Sus pasivos, incluyendo su parte de los pasivos incurridos conjuntamente.•Sus ingresos por la venta de su parte de la producción derivada de la operación conjunta.•Su participación en los ingresos de la venta de la producción en la operación conjunta.•Sus gastos, incluyendo su parte de los gastos incurridos en común. La Compañía contabiliza los activos, pasivos, ingresos y gastos relacionados con su participación en una operación conjunta de conformidad con las IFRS aplicables a los activos, pasivos, ingresos y gastos. Cuando una entidad de la Compañía realiza transacciones con una operación conjunta en la cual participa (como una venta o aportación de activos), se considera que la Compañía lleva a cabo la transacción con las otras partes en la operación conjunta, y las ganancias y pérdidas resultantes de las operaciones se registran en los estados financieros consolidados de la Compañía sólo en la medida de los intereses de las otras partes en la operación conjunta. Cuando una entidad del grupo realiza transacciones con una operación conjunta en la que una entidad del grupo es un operador conjunto (ej. una compra de activos), la Compañía no reconoce su participación en los resultados hasta que revende esos activos a un tercero l)Combinaciones de negocios Las adquisiciones de negocios se contabilizan utilizando el método de adquisición. La contraprestación transferida en una combinación de negocios se mide a valor razonable, el cual se calcula como la suma de los valores razonables de los activos transferidos por la Compañía, menos los pasivos incurridos por la Compañía con los anteriores propietarios de la empresa adquirida y las participaciones de capital emitidas por la Compañía a cambio del control sobre la empresa. Los costos relacionados con la adquisición generalmente se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren. A la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se reconocen a valor razonable con excepción de:
•Impuestos diferidos activos o pasivos y activos o pasivos relacionados con beneficios a empleados, que se reconocen y miden de conformidad con IAS 12 Impuestos a la Utilidad y IAS 19 Beneficios a los Empleados, respectivamente;•Pasivos o instrumentos de capital relacionados con acuerdos de pagos basados en acciones de la empresa adquirida o acuerdos de pagos basados en acciones de la Compañía celebrados para reemplazar acuerdos de pagos basados en acciones de la empresa adquirida que se miden de conformidad con la IFRS 2 Pagos basados en acciones a la fecha de adquisición, y•Activos (o un grupo de activos para su disposición) que se clasifican como mantenidos para venta de conformidad con la IFRS 5 Activos no Circulantes Mantenidos para su Venta y Operaciones Discontinuas que se miden de conformidad con dicha norma.
El crédito mercantil se mide como el exceso de la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier participación no controladora en la empresa adquirida, y el valor razonable de la tenencia accionaria previa del adquirente en la empresa adquirida (si hubiere) sobre el neto de los montos de activos adquiridos identificables y pasivos asumidos a la fecha de adquisición. Si después de una revaluación el neto de los montos de activos adquiridos identificables y pasivos asumidos a la fecha de adquisición excede la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier participación no controladora en la empresa adquirida y el valor razonable de la tenencia accionaria previa del adquirente en la empresa adquirida (si hubiere), el exceso se reconoce inmediatamente en el estado de resultados como una ganancia por compra a precio de ganga. Las participaciones no controladoras que son participaciones accionarias y que otorgan a sus tenedores una participación proporcional de los activos netos de la Compañía en caso de liquidación, se pueden medir inicialmente ya sea a valor razonable o al valor de la participación proporcional de la participación no controladora en los montos reconocidos de los activos netos identificables de la empresa adquirida. La opción de base de medición se realiza en cada transacción. Otros tipos de participaciones no controladoras se miden a valor razonable o, cuando aplique, con base en lo especificado por otra IFRS. Cuando la contraprestación transferida por la Compañía en una combinación de negocios incluya activos o pasivos resultantes de un acuerdo de contraprestación contingente, la contraprestación contingente se mide a su valor razonable a la fecha de adquisición y se incluye como parte de la contraprestación transferida en una combinación de negocios. Los cambios en el valor razonable de la contraprestación contingente que califican como ajustes del periodo de medición se ajustan retrospectivamente con los correspondientes ajustes contra crédito mercantil. Los ajustes del periodo de medición son ajustes que surgen de la información adicional obtenida durante el ‘periodo de medición’ (que no puede ser mayor a un año a partir de la fecha de adquisición) sobre hechos y circunstancias que existieron a la fecha de adquisición. El tratamiento contable para cambios en el valor razonable de la contraprestación contingente que no califiquen como ajustes del periodo de medición depende de cómo se clasifique la contraprestación contingente. La contraprestación contingente que se clasifique como capital no se
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vuelve a medir en fechas de informe posteriores y su posterior liquidación se contabiliza dentro del capital. La contraprestación contingente que se clasifique como un activo o pasivo se vuelve a medir en fechas de informe posteriores a su valor razonable. Cuando una combinación de negocios se logra por etapas, la participación accionaria previa de la Compañía en la empresa adquirida se remide al valor razonable a la fecha de adquisición y la ganancia o pérdida resultante, si hubiere, se reconoce en el estado de resultados. Los montos que surgen de participaciones en la empresa adquirida antes de la fecha de adquisición que han sido previamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasifican al estado de resultados cuando este tratamiento sea apropiado si dicha participación se elimina. Si el tratamiento contable inicial de una combinación de negocios está incompleto al final del periodo de informe en el que ocurre la combinación, la Compañía reporta montos preliminares para las partidas cuya contabilización esté incompleta. Dichos montos provisionales se ajustan durante el periodo de medición (ver arriba) o se reconocen activos o pasivos adicionales para reflejar la nueva información obtenida sobre los hechos y circunstancias que existieron a la fecha de adquisición y que, de haber sido conocidos, hubiesen afectado a los montos reconocidos a dicha fecha. m)Arrendamientos Los arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos. 1.La Compañía como arrendador El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado, y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento. 2.La Compañía como arrendatario Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor razonable, al inicio del arrendamiento, o si éste es menor, al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. El pasivo correspondiente al arrendador se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero. Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos (ver inciso p). Las rentas contingentes se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren. Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta, durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de consumo de los beneficios del activo arrendado. Las rentas contingentes se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren. En el caso de que se reciban incentivos de renta por haber celebrado un contrato de arrendamiento operativo, tales incentivos se reconocen como un pasivo. El beneficio agregado de los incentivos se reconoce como una reducción del gasto por arrendamiento sobre una base de línea recta, salvo que otra base sistemática sea más representativa del patrón de consumo de los beneficios económicos del activo arrendado. n)Transacciones en moneda extranjera Al preparar los estados financieros de cada entidad, las transacciones en moneda distinta a la moneda funcional de la Compañía (moneda extranjera) se reconocen utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se efectúan las operaciones. Al final de cada periodo, las partidas monetarias denominadas en moneda extranjera se reconvierten a los tipos de cambio vigentes a esa fecha. Las partidas no monetarias registradas a valor razonable, denominadas en moneda extranjera, se reconvierten a los tipos de cambio vigentes a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no-monetarias que se calculan en términos de costo histórico, en moneda extranjera, no se reconvierten. Las diferencias en tipo de cambio en partidas monetarias se reconocen en los resultados del periodo, excepto cuando surgen por:
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•Diferencias en tipo de cambio provenientes de préstamos denominados en monedas extranjeras relacionados con activos en construcción para uso productivo futuro, las cuales se incluyen en el costo de dichos activos cuando se consideran como un ajuste a los costos por intereses sobre dichos préstamos denominados en monedas extranjeras;•Diferencias en tipo de cambio provenientes de transacciones relacionadas con coberturas de riesgos de tipo de cambio; y•Diferencias en tipo de cambio provenientes de partidas monetarias por cobrar o por pagar a una operación extranjera cuya liquidación no está planeada ni es posible realizar el pago (formando así parte de la inversión neta en la operación extranjera), las cuales se reconocen inicialmente en otros resultados integrales y se reclasifican desde el capital contable a resultados en reembolso de las partidas monetarias.
Para fines de la presentación de los estados financieros consolidados, los activos y pasivos en moneda extranjera de la Compañía se expresan en pesos mexicanos, utilizando los tipos de cambio vigentes al final del periodo. Las partidas de ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio promedio vigentes del periodo, a menos que éstos fluctúen en forma significativa durante el periodo, en cuyo caso se utilizan los tipos de cambio a la fecha en que se efectúan las transacciones. Las diferencias en tipo de cambio que surjan, dado el caso, se reconocen en los otros resultados integrales y son acumuladas en el capital contable (atribuidas a las participaciones no controladoras cuando sea apropiado). En la venta de una operación extranjera, es decir, venta de toda la participación de la Compañía en una operación extranjera, o una disposición que involucre una pérdida de control en la subsidiaria que incluya una operación extranjera, pérdida parcial de control conjunto sobre una entidad controlada conjuntamente que incluya una operación extranjera parcial de la cual el interés retenido se convierte en un instrumento financiero; todas las diferencias en tipo de cambio acumuladas en capital relacionadas con esa operación atribuibles a la Compañía se reclasifican a los resultados. Adicionalmente en la disposición parcial de una subsidiaria que incluye una operación extranjera, la Compañía volverá a atribuir la participación proporcional del importe acumulado de las diferencias en cambio reconocidas en los otros resultados integrales a las participaciones no controladoras en esa operación extranjera y no se reconocen en resultados. En cualquier otra disposición parcial de una operación extranjera (es decir, de asociadas o entidades controladas conjuntamente que no involucre una pérdida de influencia significativa o control conjunto) la Compañía reclasificará a resultados solamente la participación proporcional del importe acumulado de las diferencias en cambio. Los ajustes correspondientes al crédito mercantil y al valor razonable de activos adquiridos identificables y pasivos asumidos generados en la adquisición de una operación en el extranjero se consideran como activos y pasivos de dicha operación y se convierten al tipo de cambio vigente al cierre del periodo de reporte. Las diferencias de cambio resultantes se reconocen en otros resultados integrales. o)Reconocimiento de los efectos de la inflación La Compañía reconoce los efectos de inflación en economías hiperinflacionarias en donde existen características económicas tales como:
a)las tasas de interés, salario y precios están ligados a un índice de precios,b)la población no considera las cantidades monetarias en términos de la moneda local, sino que lo hace en términos de otra moneda extranjera relativamente estable,c)la tasa acumulada de inflación de los últimos tres años se aproxima o sobrepasa el 100%, entre otras.
Estas características no son limitativas al análisis realizado por la Compañía para determinar si la economía en la que opera se considera hiperinflacionaria. La Compañía reconoce los efectos inflacionarios en la información financiera de su subsidiaria que opera en un entorno inflacionario a través de la siguiente manera:
•Aplicación de factores de inflación para actualizar los activos no monetarios, tales como inventarios, inversiones en proceso, propiedades, planta y equipo, activos intangibles, incluyendo los costos y gastos relativos a los mismos, cuando dichos activos son consumidos o depreciados.•Aplicación de los factores de inflación apropiados para actualizar el capital social, las utilidades retenidas y otras partidas acumuladas de la utilidad/pérdida integral, en el monto necesario para mantener el poder de compra en pesos equivalentes de la fecha en la cual el capital fue contribuido o las utilidades generadas, a la fecha de presentación de los estados financieros consolidados.•Se incluye en la utilidad neta consolidada el resultado por posición monetaria.
p)Costos por préstamos
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Los costos por préstamos atribuibles directamente a la adquisición, construcción o producción de activos calificables, los cuales requieren de un periodo de tiempo substancial hasta que están listos para su uso o venta, se adicionan al costo de esos activos durante ese tiempo hasta el momento en que estén listos para su uso o venta. El ingreso que se obtiene por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de ser utilizados en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser capitalizados. Todos los otros costos por préstamos se reconocen en los resultados durante el periodo en que se incurren. q)Subvenciones del gobierno Las subvenciones del gobierno no se reconocen hasta que se tiene una seguridad razonable de que la Compañía cumplirá con las condiciones correspondientes; y que las subvenciones se recibirán. Las subvenciones del gobierno se reconocen como ingresos sobre una base sistemática a lo largo de los periodos necesarios para enfrentarlas con los costos que se pretende compensar. Las subvenciones del gobierno cuya condición principal sea que la Compañía compre, construya o de otro modo adquiera activos a largo plazo, se reconocen como ingresos diferidos en el estado de posición financiera y se transfieren a resultados sobre una base sistemática y racional sobre la vida útil de los activos relativos. Las subvenciones de gobierno que son cobradas como compensación de gastos o pérdidas ya incurridas o con el propósito de dar apoyo financiero inmediato a la Compañía sin costos futuros relacionados se reconocen en resultados en el periodo que son exigibles. El beneficio de un préstamo del gobierno a una tasa de interés por debajo del mercado se trata como una subvención del gobierno, y se valúa como la diferencia entre los fondos recibidos y el valor razonable del préstamo con base en las tasas de interés prevalecientes en el mercado. r)Beneficios a empleados 1.Beneficios a empleados por terminación y retiro Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones. En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluyen prima de antigüedad (México) y pensiones, su costo se determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones, que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales, el efecto de los cambios en el piso del activo (en su caso) y el retorno del plan de activos (excluidos los intereses), se refleja de inmediato en el estado de situación financiera con cargo o crédito que se reconoce en otros resultados integrales en el período en el que ocurren. Las remediciones reconocidas en otros resultados integrales se reflejan de inmediato en las utilidades acumuladas y no se reclasifica a resultados. El costo por servicios pasados se reconoce en resultados en el período de la modificación al plan. Los intereses netos se calculan aplicando la tasa de descuento al inicio del período de la obligación el activo o pasivo por beneficios definidos. Los costos por beneficios definidos se clasifican de la siguiente manera:
•Costo por servicio (incluido el costo del servicio actual, costo de los servicios pasados, así como las ganancias y pérdidas por reducciones o liquidaciones).•Los gastos o ingresos por interés netos.•Remediaciones.
La Compañía presenta los dos primeros componentes de los costos por beneficios definidos como un gasto o un ingreso según la partida. Las ganancias y pérdidas por reducción del servicio se reconocen como costos por servicios pasados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de posición financiera, representan las pérdidas y ganancias actuales en los planes por beneficios definidos de la Compañía. Cualquier ganancia que surja de este cálculo se limita al valor presente de cualquier beneficio económico disponible de los reembolsos y reducciones de contribuciones futuras al plan. Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento en que la Compañía ya no puede retirar la oferta de indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados. 2.Beneficios a los empleados a corto plazo y otros beneficios a largo plazo
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Se reconoce un pasivo por beneficios que correspondan a los empleados con respecto a sueldos y salarios, vacaciones anuales y licencia por enfermedad en el periodo de servicio en que es prestado por el importe no descontado por los beneficios que se espera pagar por ese servicio. Los pasivos reconocidos por los beneficios a los empleados a corto plazo se valúan al importe no descontado por los beneficios que se espera pagar por ese servicio. Los pasivos reconocidos por otros beneficios a largo plazo se valúan al valor presente de las salidas de efectivo futuras estimadas que la Compañía espera hacer relacionadas con los servicios proveídos por los empleados a la fecha de reporte. 3.Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) en el caso de México. La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta en el rubro de gastos de operación y costo de ventas en el estado de resultados. La PTU se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de la Ley del Impuesto sobre la Renta. s)Impuestos a la utilidad El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la utilidad diferidos. 1.Impuestos a la utilidad causados El impuesto a la utilidad causado calculado corresponde al impuesto sobre la renta (ISR) y se registra en los resultados del año en que se causa. 2.Impuestos a la utilidad diferidos Los impuestos a la utilidad diferidos se reconocen sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la Compañía disponga de utilidades fiscales futuras contra las que puedan aplicar esas diferencias temporales deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta el resultado fiscal ni el contable. Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por diferencias temporales gravables asociadas con inversiones en subsidiarias y asociadas, y participaciones en negocios conjuntos, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible. Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un futuro cercano. El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se esperan aplicar en el período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas y leyes fiscales que hayan sido aprobadas o sustancialmente aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. 3.Impuestos causados y diferidos Los impuestos causados y diferidos se reconocen en resultados, excepto cuando se refieren a partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el capital contable, respectivamente. Cuando surgen del reconocimiento inicial de una combinación de negocios el efecto fiscal se incluye dentro del reconocimiento de la combinación de negocios.
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t)Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Compañía tenga que liquidar la obligación, y puede hacerse una estimación confiable del importe de la obligación. El importe que se reconoce como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo (cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material). Cuando se espera la recuperación de algunos o de todos los beneficios económicos requeridos para liquidar una provisión por parte de un tercero, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente. 1.Contratos onerosos Las obligaciones presentes que se deriven de un contrato oneroso se reconocen y valúan como provisiones. Se considera que existe un contrato oneroso cuando la Compañía tiene un contrato bajo el cual los costos inevitables para cumplir con las obligaciones comprometidas, son mayores que los beneficios que se esperan recibir del mismo. 2.Reestructuraciones Se reconoce una provisión por reestructuración cuando la Compañía ha desarrollado un plan formal detallado para efectuar la reestructuración, y se haya creado una expectativa válida entre los afectados, que se llevará a cabo la reestructuración, ya sea por haber comenzado la implementación del plan o por haber anunciado sus principales características a los afectados por el mismo. La provisión por reestructuración debe incluir sólo los desembolsos directos que se deriven de la misma, los cuales comprenden los montos que surjan necesariamente por la reestructuración; y que no estén asociados con las actividades continúas de la Compañía. 3.Garantías Las provisiones para el costo esperado de obligaciones por garantías por la venta de bienes se reconocen a la fecha de la venta de los productos correspondientes, de acuerdo con la mejor estimación de la administración de los desembolsos requeridos para liquidar la obligación de la Compañía. 4.Pasivos contingentes adquiridos en una combinación de negocios Los pasivos contingentes adquiridos en una combinación de negocios se valúan inicialmente a sus valores razonables, en la fecha de adquisición. Al final de los periodos de reporte subsecuentes, dichos pasivos contingentes se valúan a su valor razonable. u)Pasivos financieros 1.Pasivos financieros Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o como otros pasivos financieros. 2.Pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados Un pasivo financiero a valor razonable con cambios a través de resultados es un pasivo financiero que se clasifica como mantenido con fines de negociación o se designa como a valor razonable con cambios a través de resultados. Un pasivo financiero se clasifica como mantenido con fines de negociación si:
•Se adquiere principalmente con el objetivo de recomprarlo en un futuro cercano; o
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•Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se administran conjuntamente, y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de utilidades a corto plazo; o•Es un derivado que no ha sido designado como instrumento de cobertura y cumple las condiciones para ser efectivo.
Un pasivo financiero distinto a un pasivo financiero con fines de negociación puede ser designado como valor razonable con cambios a través de resultados reconocimiento inicial si:
•Con ello se elimina o reduce significativamente alguna inconsistencia en la valuación o en el reconocimiento que de otra manera surgiría; o•El rendimiento de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se administre y evalúe sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de administración del riesgo que la Compañía tenga documentada, y se provea internamente información sobre ese grupo, sobre la base de su valor razonable; o•Forme parte de un contrato que contenga uno o más instrumentos derivados implícitos, y la IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición permita que la totalidad del contrato híbrido (activo o pasivo) sea designado como a valor razonable.
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados se registran a valor razonable, reconociendo cualquier ganancia o pérdida surgida de la remedición en el estado de resultados. La ganancia o pérdida neta reconocida en los resultados incluye cualquier interés obtenido del pasivo financiero y se incluye en la partida de ‘otros ingresos y gastos’ en el estado de resultados. 3.Otros pasivos financieros Otros pasivos financieros, (incluyendo los préstamos y cuentas por pagar), se valúan subsecuentemente al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva. 4.Baja de pasivos financieros La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en resultados. v)Instrumentos financieros derivados La Compañía utiliza una variedad de instrumentos financieros para manejar su exposición a los riesgos de volatilidad en tasas de interés, tipos de cambio y precios de commodities, incluyendo contratos forward de moneda extranjera, swaps de tasa de interés, swaps de tasas y divisas (cross currency swaps) y swaps de commodities. Los derivados se reconocen inicialmente al valor razonable a la fecha en que se subscribe el contrato del derivado y posteriormente se revalúan a su valor razonable al final del periodo de reporte. La ganancia o pérdida resultante se reconoce en los resultados inmediatamente a menos que el derivado esté designado y sea efectivo como un instrumento de cobertura, en cuyo caso la oportunidad del reconocimiento en los resultados dependerá de la naturaleza de la relación de cobertura. Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos (contratos anfitriones) se tratan como derivados separados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos anfitriones y cuando dichos contratos no se registran a su valor razonable con cambios a través de resultados. w)Contabilidad de coberturas La Compañía designa ciertos instrumentos como de cobertura, los cuales incluyen derivados, derivados implícitos y no derivados con respecto al riesgo de moneda extranjera, ya sea como coberturas de valor razonable, coberturas de flujo de efectivo, o coberturas de la inversión neta en una operación extranjera. La cobertura del riesgo de moneda extranjera de un compromiso en firme se contabiliza como cobertura de flujos de efectivo. Al inicio de la cobertura, la Compañía documenta la relación entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta, así como los objetivos de la administración de riesgos y su estrategia de administración para emprender diversas transacciones de cobertura. Adicionalmente, al inicio de la cobertura y sobre una base continua, la Compañía documenta si el instrumento de cobertura es altamente efectivo para compensar la exposición a los cambios en el valor razonable o los cambios en los flujos de efectivo de la partida cubierta. 1.Coberturas de valor razonable
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Los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas de valor razonable se reconocen de forma inmediata en los resultados, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que se atribuya al riesgo cubierto. El cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura y el cambio en la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se reconocen en el rubro relacionado con la partida cubierta.La contabilización de coberturas se discontinúa cuando la Compañía revoca la relación de cobertura, cuando el instrumento de cobertura vence o se vende, termina, o se ejerce, o cuando deja de cumplir con los criterios para la contabilización de coberturas. El ajuste a valor razonable del valor en libros de la partida cubierta que surge del riesgo cubierto, se amortiza contra resultados a partir de esa fecha. 2.Coberturas de flujo de efectivo La porción efectiva de los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como cobertura de flujo de efectivo se reconoce en otros resultados integrales y se acumulan bajo el título de reserva de flujos de efectivo cubiertos. Las pérdidas y ganancias relativas a la porción no efectiva del instrumento de cobertura, se reconoce inmediatamente en los resultados, y se incluye en el rubro otros ingresos y gastos. Los montos previamente reconocidos en los otros resultados integrales y acumulados en el capital contable, se reclasifican a los resultados en los periodos en los que la partida cubierta se reconoce en los resultados, en el mismo rubro de la partida cubierta reconocida. Sin embargo, cuando una transacción pronosticada que está cubierta da lugar al reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero, las pérdidas o ganancias previamente acumuladas en el capital contable, se transfieren y se incluyen en la valuación inicial del costo del activo no financiero o del pasivo no financiero. La contabilización de coberturas se discontinúa cuando la Compañía revoca la relación de cobertura, cuando el instrumento de cobertura vence o se vende, termina, o se ejerce, o cuando deja de cumplir con los criterios para la contabilización de coberturas. Cualquier ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura que haya sido reconocida en el capital continuará en el capital hasta que la transacción pronosticada sea finalmente reconocida en los resultados. Cuando ya no se espera que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o pérdida acumulada en el capital, se reconocerá inmediatamente a los resultados. 3.Coberturas de una inversión neta en una operación extranjera Las coberturas de una inversión neta en una operación extranjera se contabilizan de manera similar a las coberturas de flujo de efectivo, cuando estas se definen como tal. Cualquier ganancia o pérdida del instrumento de cobertura relativa a la porción efectiva de la cobertura se reconoce en los otros resultados integrales y se acumula en la reserva de conversión de operaciones extranjeras. La ganancia o pérdida relacionada con la porción ineficaz se reconoce en los resultados. Las ganancias y pérdidas del instrumento de cobertura relativa a la porción efectiva de la cobertura acumulada en la reserva de conversión de monedas extranjeras se reclasifican a resultados en la disposición de la operación extranjera. x)Reconocimiento de ingresos Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe estimado de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares. 1.Venta de bienes Los ingresos por la venta de bienes deben ser reconocidos cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
•La Compañía ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos que se derivan de la propiedad de los bienes;•La Compañía no conserva para sí ninguna implicación en la gestión continua de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;•El importe de los ingresos puede valuarse confiablemente;•Sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos asociados con la transacción; y•Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser valuados confiablemente.
2.Prestación de servicios Los ingresos provenientes de contratos de servicios se reconocen por referencia al grado de avance para la terminación del contrato. El grado de avance para la terminación del contrato se determina de la siguiente manera:
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•Los honorarios por servicios de instalación se reconocen como ingresos por referencia a la terminación de la instalación, determinado como la proporción del tiempo total estimado para instalar que haya transcurrido al finalizar el periodo;•Los honorarios por servicio incluidos en el precio de los productos vendidos se reconocen por referencia a la proporción del costo total del servicio prestado para el producto vendido; y•Los ingresos provenientes de contratos se reconocen con base en las tarifas establecidas en la medida en que se incurran las horas de trabajo y los gastos directos.
3.Regalías Las regalías se reconocen conforme se devengan, de acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan (siempre que sea probable que los beneficios económicos fluirán hacia la Compañía y que los ingresos puedan ser valuados confiablemente). Las regalías determinadas sobre un periodo de tiempo son reconocidas a través del método de línea recta durante el plazo del acuerdo. Los acuerdos por regalías que se basan en la producción, ventas y otras medidas se reconocen por referencia al acuerdo subyacente. 4.Ingresos por dividendos e ingresos por intereses El ingreso por dividendos de inversiones se reconoce una vez que se han establecido los derechos de los accionistas para recibir este pago (siempre que sea probable que los beneficios económicos fluirán para la Compañía y que el ingreso pueda ser valuado confiablemente). Los ingresos por intereses se reconocen cuando es probable que los beneficios económicos fluyan hacia la Compañía y el importe de los ingresos pueda ser valuado confiablemente. Los ingresos por intereses se registran sobre una base periódica, con referencia al saldo insoluto y a la tasa de interés efectiva aplicable, la cual es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a recibir a lo largo de la vida esperada del activo financiero y lo iguala con el importe neto en libros del activo financiero en su reconocimiento inicial. 5.Ingresos por arrendamiento La política de la Compañía para el reconocimiento de ingresos por arrendamientos operativos se describe en el inciso m (la Compañía como arrendador). 6.Contratos de construcción Cuando el resultado de un contrato de construcción puede ser estimado confiablemente, los ingresos y los costos se reconocen con referencia al grado de avance para la terminación de la actividad del contrato al final del periodo, valuados con base en la proporción que representan los costos del contrato incurridos en el trabajo realizado a dicha fecha con respecto al total de los costos estimados del contrato, excepto en el caso de que dicha proporción no sea representativa del grado de avance para la terminación del contrato. Las variaciones en los trabajos del contrato, las reclamaciones y los pagos de incentivos se incluyen en la medida en que su importe se pueda valuar confiablemente y su cobro se considere probable. Cuando el resultado de un contrato de construcción no pueda ser estimado confiablemente, los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que los costos incurridos serán recuperables: Los costos del contrato se reconocen como gastos del periodo en que se incurren. Cuando es probable que los costos totales del contrato superen el total de los ingresos del contrato, la pérdida estimada se reconoce inmediatamente como gasto. Cuando los costos incurridos hasta la fecha más las ganancias reconocidas menos las pérdidas reconocidos exceden las facturaciones parciales, el excedente se muestra como un saldo por cobrar a clientes. En los contratos cuya facturación exceda a los costos incurridos hasta la fecha más los beneficios y menos las pérdidas reconocidos, el excedente se muestra como un pasivo a favor de los clientes por contrato. Las cantidades recibidas antes que el trabajo haya sido ejecutado se incluyen en el estado consolidado de situación financiera, como un pasivo, como anticipos recibidos. Las cantidades facturadas por el trabajo realizado, pero aún no pagados por el cliente se incluye en el estado consolidado de posición financiera en otras cuentas a cobrar.
Dividendos pagados, acciones ordinarias
282,480,000
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Dividendos pagados, otras acciones
Dividendos pagados, acciones ordinarias por acción
0.8
Dividendos pagados, otras acciones por acción
GCC Consolidado Clave de Cotización: GCC Trimestre: 3 ...cdn.investorcloud.net/gcc/InformacionFinanciera/InformacionTrimest…· Clave de Cotización: GCC Trimestre: 3 Año: 2019
Clave de Cotización: HCITY Trimestre: 3 Año: 2017
MINSA Consolidado Clave de Cotización: MINSA Trimestre: 3
CADU Consolidado Clave de Cotización: CADU Trimestre: 2
ORBIA Consolidado Clave de Cotización: ORBIA Trimestre: 1
GSANBOR Consolidado Clave de Cotización: GSANBOR Trimestre
CADU Consolidado Clave de Cotización: CADU Trimestre: 3 ...cdn.investorcloud.net/cadu/InformacionFinanciera/...· CADU Consolidado Clave de Cotización: CADU Trimestre: 3 Año:
Clave de Cotización: GCCGRUPO CEMENTOS DE Trimestre ...cdn.investorcloud.net/gcc/InformacionFinanciera/...· Clave de Cotización: GCC Trimestre: 1 Periodos Cubiertos: 2016-01-01
CUERVO Consolidado Clave de Cotización: CUERVO Trimestre
CONVER Consolidado Clave de Cotización: CONVER Trimestre
UNIFIN Consolidado Clave de Cotización: UNIFIN Trimestre
GMEXICO Consolidado Clave de Cotización: GMEXICO Trimestre
SITES Consolidado Clave de Cotización: SITES Trimestre: 2
IENOVA Consolidado Clave de Cotización: IENOVA Trimestre
Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 1 Año: 2017 ...· Comentarios de la gerencia [bloque de texto] REPORTE FINANCIERO DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2017 Las cifras están en millones
GISSA Consolidado Clave de Cotización: GISSA Trimestre: 2 ...cdn.investorcloud.net/GIS/InformacionFinanciera/Reportes...GISSA Consolidado Clave de Cotización: GISSA Trimestre: 2
CEMEX Consolidado Clave de Cotización: CEMEX Trimestre: …
ARISTOS Consolidado Clave de Cotización: ARISTOS Trimestre
Xignux Consolidado Clave de Cotización: Xignux Trimestre ...· Xignux Consolidado Clave de Cotización: Xignux Trimestre: 1 Año: 2018 2 de 70 [105000] Comentarios y Análisis de
BEGRAND Consolidado Clave de Cotización: BEGRAND Trimestre
Xignux Consolidado Clave de Cotización: Xignux Trimestre
GISSA Consolidado Clave de Cotización: GISSA Trimestre: 3 Año: …cdn.investorcloud.net/GIS/InformacionFinanciera/Reportes...· 2019-10-23· Clave de Cotización: GISSA Trimestre:
VASCONI Consolidado Clave de Cotización: VASCONI Trimestre
AXTEL Consolidado Clave de Cotización: AXTEL Trimestre: 4D
CEMEX Consolidado Clave de Cotización: CEMEX Trimestre: 4
PAPPEL Consolidado Clave de Cotización: PAPPEL Trimestre
Clave de Cotización: ARISTOS Trimestre: 1 Año: 2016
LIVEPOL Consolidado Clave de Cotización: LIVEPOL Trimestre
RUBA Consolidado Clave de Cotización: RUBA Trimestre: 3
Clave de Cotización: GFAMSA Trimestre: 3 Año: 2017 ...cdn.investorcloud.net/famsa/InformacionFinanciera/Report...GFAMSA Consolidado Clave de Cotización: GFAMSA Trimestre: 3 Año:
AUTLAN Consolidado Clave de Cotización: AUTLAN Trimestre
RCENTRO Consolidado Clave de Cotización: RCENTRO Trimestre
TRAXION Consolidado Clave de Cotización: TRAXION Trimestre
Xignux Consolidado Clave de Cotización: Xignux Trimestre ......Finalmente, la Compañía mantiene relaciones sólidas y de largo plazo con sus clientes, proveedores, instituciones
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